請(qǐng)問老師PMT和FV是怎么算出來(lái)的
老師您好，callable bond有利于issuer，所以價(jià)格一般較低，當(dāng)interest rate更高時(shí)，callable bond不應(yīng)該更便宜嗎，B不可以選嗎
老師，固收百題第52題能不能計(jì)算0時(shí)點(diǎn)，I/Y=6.5時(shí)的PV，與1時(shí)點(diǎn)I/Y=6.5的PV101.71相減得到答案？
利差的稅風(fēng)險(xiǎn)是怎么體現(xiàn)的呢？
CDO中為什么需要資產(chǎn)管理人角色？不是初始選好債后即可被動(dòng)的收現(xiàn)金流？為什么還需要選債？
這題為什么用計(jì)算器第三排算出來(lái)是6.4177？計(jì)算器算應(yīng)該是可以得把
老師，固收百題第87題，老師說(shuō)CDO本質(zhì)上不是一個(gè)ABS，感到很突然，有些不理解，它理論上還是一個(gè)ABS？為什么本質(zhì)上不是ABS？應(yīng)怎么理解？謝謝！
老師，固收百題第86題不理解，為什么投資者借錢成本高于CDO收益，equity層收益也不會(huì)高呢？此時(shí)投資不應(yīng)該更傾向于買CDO嗎？（借錢成本高，那么不借錢了，買CDO好了，成本低一點(diǎn)，來(lái)錢快一點(diǎn)），怎么理解？謝謝！
老師，固收百題第85題老師說(shuō)信用卡還款期限較短，因此沒有完全攤銷或不完全攤銷，因此B不對(duì)。可是現(xiàn)實(shí)里信用卡一個(gè)月后欠的錢都可以分好幾個(gè)月（或者更久）來(lái)還，每個(gè)月只要還到最低還款額度就行（比如$35）,這不相當(dāng)于攤銷嗎？怎么理解，謝謝！
關(guān)于久期想問下老師： 1、Modified Duration公式中的y應(yīng)該都是期間折現(xiàn)率而非年化的折現(xiàn)率吧？ 2、基于上一問，圖中94題，在計(jì)算時(shí)應(yīng)該將YTM期間化（即0.25%/2）吧，為什么選B呢？ 3、對(duì)于久期和凸性這章，是不是百題上的正確率高，考試應(yīng)該就沒什么問題啦？
老師您好，關(guān)于70題的a選項(xiàng)，receive a guranty from spv，如果公司把a(bǔ)/r賣給了spv不就是相當(dāng)于把帳以一個(gè)固定收益收了回來(lái)嗎？為啥老師和答案上都說(shuō)spv不給cooperate錢，我不是很懂這個(gè)邏輯 可能是我英語(yǔ)理解有誤嗎 謝謝
老師好，既然投資一個(gè)債券獲得的真實(shí)收益率是唯一的，那為什么記息次數(shù)越高，EAR越大呢？
老師，repo rate的計(jì)算這一部分，2021年8月的CFA一級(jí)考試還考嗎？謝謝！
couponrate不是大于mr才是溢價(jià)嗎？這里用和dr來(lái)比較得出平價(jià)還是溢價(jià)債券，意思是dr等于mr嗎？
老師，coupon rate是不是都是年華的？
程寶問答
金程問答