金程問(wèn)答
coupon都表明了是半年，為什么還要除以2呀，不應(yīng)該是年化14%嗎
A選項(xiàng)錯(cuò)在哪里
老師，這里的call on bond老師寫(xiě)的那個(gè)為什么seller是investor，buyer是issuer？寫(xiě)反了吧，發(fā)行方向投資者賣(mài)債券啊
追問(wèn)一個(gè)問(wèn)題,就是我們?cè)趯?duì)債券定價(jià)時(shí),用的 YTM,但是 YTM 定義其實(shí)是收益率,計(jì)算的時(shí)候也是按照IRR 計(jì)算的,也就是內(nèi)部回報(bào)率對(duì)吧? 原則上收益率≠折現(xiàn)率. 而且內(nèi)部回報(bào)率也說(shuō)過(guò)了,并非是市場(chǎng)真實(shí)的.那么問(wèn)題來(lái)了,就算計(jì)算出來(lái)了 A 的收益率 YTM,為什么就可以用來(lái)對(duì)其他債券做定價(jià)作為折現(xiàn)率呢?這是基于什么假設(shè)嗎? 而且折現(xiàn)率肯定要和對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保持一致,那么 YTM 是如何保證這點(diǎn)的呢?
麻煩解析一下這道題
Street convention yield
請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)B在課件哪里講了？
到期收益率YTM是誰(shuí)除以誰(shuí)的值呢？
AB介紹問(wèn)一下
原版書(shū)r43課后題第10題老師能再幫忙講一下嗎？課后題解析沒(méi)怎么看懂
到期還款了不就改變了本金嗎？
B的意思不就是信用分層嗎？
老師本題A
這里是否可以把4個(gè)利率換算成一個(gè)利率S4 ，然后按照一排5個(gè)鍵求PV？
duration的利率到底是市場(chǎng)利率還是債券的收益率?債券價(jià)格的折現(xiàn)求和用到的折現(xiàn)率又是什么折現(xiàn)率?是市場(chǎng)利率還是債券的收益率?
程寶問(wèn)答
