金程問(wèn)答
為什么RMBS里面loan to service ratio是purchase/loan，CMBS里面卻是loan/房?jī)r(jià)？
可以理解為yield = principal ＋ coupon - price嘛？
repurchase 和 之前的bond有何不同嗎？
能再解釋下嗎？不是說(shuō)yield spread和liquidity以及credit有關(guān)嗎，為什么不選taxation而是A？謝謝
private placement和best efforts offering 都是發(fā)corporate bond的方式嗎？
錄音的時(shí)候能不能消一下噪音
老師，這頁(yè)ppt上最后一個(gè)公式分母上面982.14是怎么體現(xiàn)capital gain的呀？不是提前賣出是要計(jì)capital gain的嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，第8分鐘的例題。1、怎樣判斷他買的時(shí)候就是債券發(fā)行的時(shí)間呢？為什么不可能是在發(fā)行后1年從二級(jí)市場(chǎng)買的25年期債券？2、既然票息率高于市場(chǎng)利率，是否就直接可以選B了，因?yàn)橹挥蠦的價(jià)格高于面值。可是既然如此，為什么他能花900塊（低于面值）買到這個(gè)債券呢？謝謝
為什么發(fā)行越大流動(dòng)性越好？如果債券面額太大不是不容易流通么？
答案ab有點(diǎn)問(wèn)題。從整個(gè)運(yùn)算過(guò)程來(lái)說(shuō)，并沒(méi)有牽扯到benchmark的計(jì)算，而是直接求出來(lái)了4年期的折現(xiàn)率，也沒(méi)有讓求spread，拿著這個(gè)這些你直接求價(jià)值。 這個(gè)選項(xiàng)不合適呀。 B選項(xiàng)不更合適嗎？
請(qǐng)問(wèn)這里最終的7.28%和279是怎么算出來(lái)的
上一章節(jié)說(shuō)短期投資人更關(guān)注債券價(jià)格，長(zhǎng)期投資者關(guān)注市場(chǎng)利率，而這一章說(shuō)大部分機(jī)構(gòu)投資者更關(guān)注債券價(jià)格而不是市場(chǎng)利率，請(qǐng)問(wèn)到底以哪一章節(jié)的為準(zhǔn)？
關(guān)于麥考利久期的知識(shí)點(diǎn)我總結(jié)下，老師麻煩指正下： 1.投資期限＞麥考利久期=長(zhǎng)期投資人；投資期限＜麥考利久期=短期投資人。 2.duration gap=麥考利久期-投資期限；當(dāng)是負(fù)數(shù)時(shí)，是長(zhǎng)期投資人，當(dāng)時(shí)正數(shù)時(shí)是短期投資人。 3.麥考利久期的公式=權(quán)重*對(duì)應(yīng)年數(shù)再相加； 權(quán)重=不同期限的現(xiàn)金流折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)，然后用每期的現(xiàn)值除以所有期的限制相加得到。
請(qǐng)解一下這道題在最后一步是如何求出來(lái)AHPR是6.32%的，我不會(huì)解方程，謝謝
第二題如果在實(shí)際考試中，明說(shuō)了8年期債券但是第6年賣掉了，為了快速答題可否把他視作一個(gè)長(zhǎng)期債券來(lái)判斷AHPR和YTM？一般情況下都是對(duì)的？
程寶問(wèn)答
