金程問(wèn)答
Price-weighted and equal-weighted index 在算法上有什么不同？
老師，這道題如果不是short sale，而是換成short stock，是不是就可以選擇hedging了？
可以理解為在強(qiáng)有效市場(chǎng)中，主動(dòng)或被動(dòng)的收益率都相等嗎？所以ABC的gross return都相等？？
“同學(xué)你好， FCFF = FCFF = NI + NCC – WC Inv – FC Inv +[ Int * (1 - tax rate) ] FCFE =NI + NCC – WC Inv– FC Inv + Net borrowing FCFF是屬于公司（股東和債權(quán)人）自由現(xiàn)金流，而FCFE是股東自由現(xiàn)金流。”老師可以解釋一下這里的名詞嘛？
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么不選C？
老師好，如果債券到期需要剔除出去不也相當(dāng)于是reconstitution嗎？
C選項(xiàng)是什么意思
be incentivized to be more open 這個(gè)句式怎么理解呢
不是很明白155和145的區(qū)別？155是交給broker的傭金？145又是什么，為什么145不算是initial cost？
為什么這題不能用高登股利增長(zhǎng)模型來(lái)算
防御性定價(jià)嗎 什么叫以犧牲企業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)品為代價(jià)？還有predatory又是怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)A錯(cuò)在哪兒
這一題嚴(yán)格來(lái)說(shuō)應(yīng)該沒(méi)有答案。 c選項(xiàng) 其實(shí)業(yè)績(jī)對(duì)優(yōu)先股也是有影響的 應(yīng)為優(yōu)先股不是強(qiáng)制發(fā)放的， 打個(gè)比方 如果今年業(yè)績(jī)好 那么我就發(fā)放，不好那么我可以不發(fā)放。從一定程度來(lái)說(shuō) 它也是跟隨業(yè)績(jī)來(lái)獲取利潤(rùn)。只不過(guò)沒(méi)有普通股那么直接 有點(diǎn)direct 和indirect的感覺(jué)。 我覺(jué)得如果把C選項(xiàng)改成partially share 或者 may share 就更加準(zhǔn)確了。 從另外一個(gè)角度分析 如果優(yōu)先股是不分享公司業(yè)績(jī)好壞的 那么 優(yōu)先股東的存在對(duì)于公司毫無(wú)益處。那么應(yīng)該讓他們消失。 可是優(yōu)先股東依然是存在的 也許他們對(duì)公司的資產(chǎn)構(gòu)成和資金來(lái)源提供了幫助，但是根據(jù)MM定理 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)對(duì)公司利潤(rùn)毫無(wú)影響。也就是披薩分多少份，怎么分，不影響它好不好吃。 這個(gè)從哲學(xué)角度考慮 C選項(xiàng)就前后矛盾了。站在優(yōu)先股東存在的立場(chǎng)，大部分說(shuō)法站不住腳。 CFA還是要加強(qiáng)哲學(xué)思維模式 這一題出的不怎么高明。差評(píng)。
這是什么部分的知識(shí)點(diǎn)
A為什么不對(duì)
程寶問(wèn)答
