金程問(wèn)答
我想確定一下。是說(shuō)：在強(qiáng)勢(shì)有效和半強(qiáng)勢(shì)有效下，只能用被動(dòng)交易策略，但是即便用了被動(dòng)交易策略，也都沒(méi)法獲得超額收益，是這樣嗎？那請(qǐng)問(wèn)被動(dòng)交易獲得的是什么收益？英文表述是什么?
老師，但是A選項(xiàng)的話，對(duì)于equipment的投資不也是增加成本么？怎么體現(xiàn)cost-leadership呢？但是C選項(xiàng)中，defensive-pricing是否能理解為是抵抗對(duì)手保護(hù)自己呢？從而體現(xiàn)我們定價(jià)略低而形成cost-leadership的效果？
請(qǐng)問(wèn)make the market和 make a new market的區(qū)別，可以幫忙解釋概念并列舉例子嗎，謝謝
可以幫忙講解一下這個(gè)公示的邏輯嘛？
為什么衡量A企業(yè)價(jià)值不能用現(xiàn)值模型？
那BC指的是什么
DR和ETF有何關(guān)系？在本題中是一樣的？
這道題不是說(shuō)優(yōu)先股不分享公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)嗎？
精 老師，P/E multiple的分子是price per share嗎？
BC能不能講一下呢
老師，這題里期貨合約相關(guān)內(nèi)容是不是說(shuō)未來(lái)Smith會(huì)拿著收到的BRL去換回美元，但Smith擔(dān)心未來(lái)BRL貶值，因此用期貨合約的形式提前鎖定匯率，那買入這份期貨合約的人在未來(lái)就要以提前約定好的匯率向Smith兌付美元。未來(lái)BRL如果真的貶值了，Smith也不用擔(dān)心，因?yàn)槠谪浐霞s對(duì)沖了BRL貶值帶來(lái)的影響。是這個(gè)意思嘛？
答案C的中文意思是什么呢？如何理解這句話？
能解釋b嗎，相關(guān)性低是沒(méi)有問(wèn)題的吧
A為什么不對(duì)
三個(gè)問(wèn)題，如果是strong form，那么active不如passive，可以理解，因?yàn)閙arket always win。為什么semi-form也是這個(gè)結(jié)論呢？ 因?yàn)閮?nèi)部消息不能使用，所以結(jié)論是在semi strong和strong form market中，active 都不如passive？ 只有在weak市場(chǎng)中，才能通過(guò)fundamental analysis 獲取 超額收益么？
程寶問(wèn)答
