金程問(wèn)答
老師您好，為什么這個(gè)incentives在算的時(shí)候沒有扣除管理費(fèi)，題目里面有提示嗎？
老師，private equity和hedge fund不都是股東盈利后才有incentive fee一說(shuō)嗎，為什么不選C
在分析另類投資表現(xiàn)時(shí)，哪個(gè)會(huì)exhibit negative skewness，為什么呢？
fof只能投資hedge funds么？
roll yield 怎么產(chǎn)生，能不能舉個(gè)例子？
怎么理解incentive fee is based on profits net of (or before) management fee
為什么“ In periods of financial crisis, the correlation of returns between global equities and hedge funds tends to increase,”
老師，能否講解下為何Understated volatility是drawback of an appraisal index, 謝謝！
老師，另類投資為什么不需要假設(shè)市場(chǎng)是有效的呢？謝謝！
這題還不換視頻嗎？聲音又小，老師又講錯(cuò)了C答案，3年過(guò)去了，而且還跟第35題重復(fù)了
老師，這題incentive fee的算法不理解，另外，題目中沒有提是否是net of management fee后算incentive fee，這種時(shí)候如何處理？謝謝！
老師，C為什么不對(duì)？B里面找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手買公司，不也要花時(shí)間嗎？為什么時(shí)間花的就比C少呢？C里公司貸到款了PE拿到錢腳底抹油就溜了，都不用賣公司，任公司自生自滅，不是更方便？B里找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手公司來(lái)買，還要盡量把公司包裝好，爭(zhēng)取賣高價(jià)，談判過(guò)程中還可能出現(xiàn)各種幺蛾子，為什么更好呢？謝謝老師！
老師，這里說(shuō)Futures沒有實(shí)物交割，我記得在Derivatives那里學(xué)到的是可以有，哪個(gè)為準(zhǔn)？以及麻煩老師詳細(xì)再表述下準(zhǔn)確的Furtures和Forward異同，謝謝！
?？?80題 management fee的問(wèn)題 1. 第二年的management fee為什么要按照年初的55來(lái)計(jì)算而不是年末的58 正常不都應(yīng)該是一年末的AUM嗎 2. 我虧的錢還沒回本我都可以拿incentives 那這樣的話那些波動(dòng)大的標(biāo)的資產(chǎn)豈不是可以讓portfolio manager賺到 比如第一年虧50% 第二年漲50% 結(jié)果總體還是虧的 但incentive fee還是有
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)為什么是零呢？
程寶問(wèn)答
