第11題，多頭用bib 買價(價格相對低），那不是高估了嗎？因為多頭買入的時候價格更低，未來收益可能性越大
A是什么意思？B找第三方監(jiān)管的話，另類投資不是不受監(jiān)管嗎？為何還要找第三方來監(jiān)管呢？那不是要公開自己的投資策略了嗎？C為啥要分開兩個流程呢？
精 LP指的就是投資者嗎？關(guān)于雙重收費不是很清晰，老師可以再細化說一下嗎？
關(guān)于Recapitalization公司發(fā)債融資不是有negative條款，限制融到的錢用來還債嗎？
老師，請講解下為什么選B以及C為什么不對，謝謝！
老師，這里的forward是遠期合約的意思嗎？這題還是不太理解為什么要這么操作，比如為什么不反向操作future呢？希望老師可以再解答下，謝謝~~！
老師，這里最后兩行distressed investing看上去和Hedge Funds Strategies下面Relative value strategies下面的Distressed/restructuring strategies: focus on the securities of companies either in bankruptcy or perceived to be near to bankruptcy（買下公司等公司重組）很像。它們之間有什么異同嗎？如果考試問參與公司破產(chǎn)重組是什么東西的行為，選項有hedge fund strategies和private equity，選哪個？謝謝老師！
24題為什么不選a 呢
關(guān)于另類投資有以下問題想問老師： 1、bottom-up怎么選股？ 2、long-short position是指“同時”做多和做空，還是做多“或者”做空？ 3、對沖基金的估值中有一種是average quotes adjusted for liquidity (1) 用于交易的凈值是不是就是在中間價的基礎(chǔ)上乘以流動性折價？ (2) 用于reporting的凈值還是中間價，這里的report是向誰報告？為什么要報告？ (3) 對沖基金是不是一般都是在場外交易的？ 4、如圖1的第5題 (1) B選項的beta收益就是指CAPM模型中的beta×(Rm-Rf)嗎？ (2) B選項不對是不是因為另類投資的beta可正可負，因此beta收益也不一定是正的？ (3) C選項中的effective market是不是指強有效市場？C選項不對是不是因為另類投資一般是主動管理，而不是被動復(fù)制指數(shù)，因此另類投資認為市場不是有效的？ 5、如圖2的第10題 (1) 題中的current income stream的意思是當前的現(xiàn)金流入？ (2) C選項為什么不對？把大宗商品期貨賣出也可以獲得收益呀？ 6、如圖3的第28題，如果題中的激勵費不是扣除管理費后計算的，這道題是不是就會收取0.15 million的激勵費？ 7、對于激勵費的計算，如果題中沒有任何說明，是不是就默認不用扣除管理費？
exchanged traded fund 不是屬于大宗商品（屬于alternative investment里）的嗎？為什么老師說屬于traditional investment呢？
請問老師ROll yeild 是不是spot price he forward price 的收益差呢，為什么我看到總結(jié)里說：如果spot price - forward price 大于零，positive gain 是屬于backwardation淺水，反之小于零 loss negative contango？ 為什么在我認知里面深水是未來的價格比現(xiàn)貨價格高；而這邊怎么都亂了，請老師詳細說明或者舉例說明謝謝
含有high water條款怎么計算費用
請解釋一下，沒懂，謝謝!
老師 請問比較高水位 是用期末市值比較，還是用期末市值再減去管理費后再比較？
請問什么是hurdle rate？
程寶問答
金程問答