請問估值為啥要跟所有歷史年的平均數(shù)比，不是跟最近年（2017）的數(shù)據(jù)比啊？這是默認(rèn)的規(guī)則嗎？
課件里沒有這么深的內(nèi)容
老師，這個題完全沒有看懂答案
期末在外的股票為什么不考慮在內(nèi)？
構(gòu)建security market index總共有哪幾步呢？
NYSE AMEX是啥
套利arbitrage和對沖hedge；套利可以限定為【是同一產(chǎn)品】的【“賺差價”】操作嗎？（意思是不涉及異于套利標(biāo)的的“其他產(chǎn)品或衍生品”）；對沖通常是現(xiàn)貨--遠(yuǎn)期這樣的兩種產(chǎn)品？
Repurchase agreements 是什么產(chǎn)品
這是哪個章節(jié)的內(nèi)容？
為什么cost of equity就是回報率R,這個r具體是指什么回報率？
為什么很多題目和課程明明對不上還放在這里作為課后習(xí)題答呢
老師您好。保險行業(yè)是個重資本行業(yè)，監(jiān)管對于凈資產(chǎn)也有要求，并非像解釋中“賣保險”就可以擴(kuò)大產(chǎn)能，這是一種誤解。如果不增加資本充足率，也是沒辦法擴(kuò)大所謂的產(chǎn)能。
老師：解釋這個題。謝謝！Pierre-Louis Robert just purchased a call option on shares of the Michelin Group. A few days ago he wrote a put option on Michelin shares. The call and put options have the same exercise price, expiration date, and number of shares underlying. Considering both positions, Robert’s exposure to the risk of the stock of the Michelin Group is: long. short. neutral. Solution Solution A is correct. Robert’s exposure to the risk of the stock of the Michelin Group is long. The exposure as a result of the long call position is long. The exposure as a result of the short put position is also long. Therefore, the combined exposure is long.
按照題目回答中的各種解釋，請問在哪個階段會爆發(fā)價格戰(zhàn)呢？
B選項里的 interchangeable 希望能理解，先不管它的對錯，它這么表達(dá)的意思是說指數(shù)（indexes）可以簡單地和其他指數(shù)內(nèi)部交換（比如S&P500和道瓊斯指數(shù)內(nèi)兩個指數(shù)部交換），還是指S&P500這個指數(shù)內(nèi)部的500只股票是 interchangeable 的？（如果是這個意思，它似乎沒有錯？它實際上錯在哪里？）謝謝老師！
程寶問答
金程問答