精 A選項。。。金融市場怎么做，舉幾個例子的話，能減小agency problem？ 這不是公司金融里考慮的東西嗎？在公司企業(yè)的管理里比如股權(quán)激勵來減小agency issue嗎？怎么是在整個金融市場了呢？想得到老師舉幾個例子的回答，謝謝
精 從instituational investor的角度來問，我既然已經(jīng)擁有了滬深300的股票， 我還要獲得ETF基金的份額干什么？ETF為我提供什么服務(wù)？ 如果ETF是替我打理這些股票，能不能就是說ETF的工作人員基本上就是低買高賣這些特定指數(shù)里的成分股？如果是，假如我作為機構(gòu)在申購基金份額的時候提交給ETF的是滬深300里的五糧液股票，在1年后我要贖回，但是由于ETF的操作，它為了盈利已經(jīng)賣掉了五糧液股票，那么ETF是拿它賣掉五糧液之后獲得的現(xiàn)金給我，還是再去市場上以當(dāng)前的跌了之后的價格買回我的對應(yīng)份額的五糧液股票，再還給我？如果是把現(xiàn)金給我，那么不是違反了課上說的例子，ETF不是應(yīng)該以股換基金份額的嗎？那如果只是再買股票還給我，ETF是賺取了低買高賣的差價，那我這個機構(gòu)賺了啥？？？ 還有ETF出現(xiàn)的原因就是為了節(jié)省交易成本，可是在課上的圖解里，作為非機構(gòu)投資者，我在把錢轉(zhuǎn)賬給機構(gòu)去購買ETF份額的時候，機構(gòu)不還是把它購買場內(nèi)的指數(shù)成分股時所花費的手續(xù)費轉(zhuǎn)嫁給了我這種個人投資者么？不還是羊毛出在羊身上嗎，哪里體現(xiàn)了減少交易成本呢？
精 信托資管計劃和券商資管計劃就是由信托和券商建立spv，如果mbs出問題，由spv承擔(dān)補償，可以這么理解嗎？
精 這B選項不是和前面第一題一樣了嗎，按照前面那道題的解答，萬一價格波動在短時間內(nèi)很劇烈，跌破27.5，不是還是來不及操作止損嗎？這題怎么不說put option了呢？
精 股價上漲不是靠期望帶來的嗎？為什么股利變多和資本利得變多不能共存？老師說股利發(fā)的多，凈利潤就少，股價就低，資本利得就少。
精 市盈率用可比公司比較高估或者低估 那么如果兩家公司都是被高估或者低估的怎么辦？
精 老師您能具體說一下P/B P/S P/CF這三個的定性概念嗎 教材里寫的比較簡單。。。。。。
精 金融市場促進資本有效配置，這個有沒有例子講一下
精 這里的等權(quán)重計算為什么權(quán)重不一樣，是不是錯了。。
精 請問當(dāng)EBITDA某一年是負數(shù)的時候，算出來的EV/EBITDA這個值帶個負號，能夠表達什么金融含義？
精 我能理解B選項的意思是company earning為負并不代表EBITDA就是負的，那么想問：有沒有種可能EBITDA是負的？如果出現(xiàn)了這種情況的話，還能用EV/EBITDA嗎？
精 EV的那個=權(quán)益市場價+債務(wù)市場價-現(xiàn)金-短期投資的方法和這個etimated asset-estimated liability算出來的東西，意義一樣嗎？
精 請問下這道題為什么不能選a呀？謝謝！
精 老師這里。stop-buy和limited-buy有區(qū)別嗎？不都是可以下10元購買的單子？都是到了10元再買
精 C 選項答案表述不準確 控股股東持股不限售的話也是可以流通的啊
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