請(qǐng)問老師 按計(jì)算器求IRR 在輸入完CF之后 是怎么按啊？
為什麼第6題計(jì)RE是用BEFORE-TAX COST OF ＤＥＢＴ？DEBT和EQUITY COST之間有關(guān)係嗎?
怎么區(qū)別題目中要求的是按永續(xù)年金的方式還是永續(xù)增長(zhǎng)的方式呢？寫名grow in perpetuity，就用FCFF/r-g， 只寫perpetuity就使用FCFF/ r%，對(duì)嗎？
價(jià)格倍數(shù)課后題18題，為什么算1-b，用的2020E數(shù)據(jù)，不用2019確定的股利支付率？
老師，第五題，我仔細(xì)看了文章，哪里能看出這個(gè)FAMCO公司（1）風(fēng)險(xiǎn)適中（2）處于高增速呢？沒有文字描述，是從什么數(shù)據(jù)中分析出來的呢？怎樣的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)適中，多少的增長(zhǎng)率我們能定義為高增速呢？
第一行 B0是 當(dāng)年 報(bào)表 上 的 equity,那 ROE也是 當(dāng)年 報(bào)表上 算出 來 的 嗎 ？
這里由于 公司目前 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 不能反映真實(shí)債務(wù)水平，而 選擇不扣除 利息 費(fèi)用，那么 得出的結(jié)果 不就是 虛高 的了嗎 ？
老師，我們這里為什么不考慮depreciation expense呀？謝謝！
這里老師說算公司價(jià)值用FCFE 比FCFF更好，原因是這個(gè)章節(jié)講equity，我有點(diǎn)沒明白這個(gè)原因。請(qǐng)老師再拆解一下原因，謝謝！
請(qǐng)問計(jì)算FCFF時(shí)，真實(shí)考試中財(cái)報(bào)的哪些項(xiàng)目會(huì)構(gòu)成WCinv可以請(qǐng)老師幫忙總結(jié)下嗎
Q3，為什么直接就判斷出題中給出的normalized FCFE就是當(dāng)期的？而不是下一期的呢
justified leading p/E和普通leading P/E的區(qū)別是不是就是前者用的是算出來的估值V，后者用的是市場(chǎng)價(jià)格P?
這里的A選項(xiàng)描述有一個(gè)most，這個(gè)most是正確的嗎，為什么這個(gè)方法是most的？
關(guān)于Q1，一級(jí)的時(shí)候計(jì)算WC，都是考慮存貨、A/R的變化，并沒有考慮CL的變化，這是比較片面的是嗎？當(dāng)前的這個(gè)WC計(jì)算方法，是最準(zhǔn)確的？
老師，我這里根據(jù)exhibit1前面一頁的信息用g=ROE*b計(jì)算，即14.96%*b=6%，算出來b=0.4，這樣算為什么不對(duì)？
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