Q6 BVPS，一般指的是equity的bookvalue per share嗎
Tom老師： Statement 1 說的是terminal value在RI模型中占比要比DCF模型占比大。Tom老師你只說的RI模型中占比最大的是B0。但是沒解釋清楚為什么terminal value在RI模型中占比，不比DCF模型占比大的原因啊？
請問老師，1）這里為什么用dividend的增長率5.3%而不是用EPS的增長率4.48%呢。EPS的增長能代表增長率嗎？2）如果公司EPS有增長，但是就是不分紅，是不是在估值的時候就意味著g=0呢？
第五題，AB只和股東有關(guān)，C和債主有關(guān)，這樣理解對嗎
老師，第二題里面，題目說financial leverage risk會影響P/E，有點(diǎn)不理解，從公式上看只和股價還有eps有關(guān)，和杠桿看上去好像沒關(guān)系？
把折舊和攤銷等非現(xiàn)金項(xiàng)目加回去為什么不是ncc*(1-t) 而是ncc呢？
用計算器算這個有簡便方法嗎？步驟方便提供一下嗎？
為什麼最後一題沒有加上EXPECTED INFLATION 和INDUSTRY RISK PREMIUM?
老師，課上講師說過，RI model是基于 clean surplus原則，并非是根據(jù)g增長的，應(yīng)該用RI=NI-equity charge的公式依次類推求出下一期，為什么這題在計算RI(5)是可以用（1+g）的5次方呢？謝謝
公式計算：FCFF=EBITDA ×(1-t)+NCC×t-FCInv-WCInv 為什麼加回NCC COVEY 的說法是錯?
算pvgo的時候V0為什么用題中股票現(xiàn)價格，而不是先用兩階段模型先算出V0呢
請問老師，原版書課后題里面，第159頁，第34題，在計算ROE的時候，凈利潤和所有者權(quán)益都是已知的，答案還要對ROE進(jìn)行三步拆分呢？直接計算ROE不是更方便嘛？另外，計算ROE時，如果有期初就直接用期初數(shù)值更好是嗎，不需要算出期末再平均了？
為什么第七題從兩個時間點(diǎn)算結(jié)果是一樣的呢？是任何情況都會是一樣的還是這題特殊？
這里求SSX的RI，有沒有可能求得是SSX公司的RI呢，也就是EVA，用EBIT(1-T)-WACC算出來也是133.9
FCFF為什么為負(fù)數(shù)，初創(chuàng)企業(yè)大量融資不應(yīng)該是正數(shù)嘛
程寶問答
金程問答