金程問(wèn)答
amc和gips什么區(qū)別，為什么amc要求quarterly展示業(yè)績(jī)，gips要monthly
課后題AMC Case Henry Schmid標(biāo)號(hào)12題：答案說(shuō)taking tapes home each night is inadequate business continuity for a firm of $1.5 billion. 規(guī)定中是說(shuō)preferably off-site, for all account information. 所以這里inadequate不是指帶回家而是指daily trades不包含all account information嘛？帶回家應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題吧？
百題Case 3 Marcia Lopez第二題，對(duì)于non discretionary client也沒(méi)法在經(jīng)過(guò)客戶同意前交易，那給discretionary account操作為什么還違反fair dealing ? 我看到有老師回答【同學(xué)你好，nondiscretionary并非不歸基金經(jīng)理管，而是在投資時(shí)會(huì)存在些限制，無(wú)論是discretionary還是nondiscretionary client都是公司的客戶，都需要對(duì)其公平對(duì)待。如果為80%的discretionary客戶提前進(jìn)行交易，就會(huì)損害剩余20%的non-discretionary客戶的利益?！课蚁胱穯?wèn)，百題GIPS Case3 Anton第三題B選項(xiàng)原文中說(shuō)client portfolios that restrict the purchase of certain securities are excluded if this restriction hinders the portfolio manager's ability to execute the investment strategy.因?yàn)榇藭r(shí)限制已經(jīng)可以影響基金經(jīng)理執(zhí)行投資策略，這樣才算是non discretionary. 另外課后題case 11Belltower的第18題也是：all security transactions must be approved in advance by Kingswood's controller. 都是在暗示non discretionary account里投資經(jīng)理沒(méi)啥權(quán)力執(zhí)行交易，我理解是如果只是限制，不影響execute the investment strategy的account，也不屬于non discretionary的。但凡屬于non discretionary都是影響基金經(jīng)理execute the investment strategy甚至可能所有交易都必須在交易前經(jīng)過(guò)金主爸爸同意
老師好。這個(gè)policy2這里non- discretionary的賬戶不是不應(yīng)該被include嗎？為什么這個(gè)policy不對(duì)呢？
老師好，為什么這道題選A呢？謝謝
broker是干嘛的，客戶指定了產(chǎn)品后來(lái)撮合價(jià)格的嗎？那它投資了VC后會(huì)有什么影響呢？
老師好，這個(gè)第三題沒(méi)有聽(tīng)懂，可否再仔細(xì)講一下？
百題GIPS Case 7第三題：如果雇主和監(jiān)管的standards and practice不一樣，Investment profession & investment firm相互依賴能增加trust嘛？
百題GIPS Case 6 Vision2020第一題 B對(duì)在哪里可以看出來(lái)？
百題Case 2 Jacaranda第四題 請(qǐng)問(wèn)老師record keeping：誰(shuí)is responsible for maintaining notes and research model? 這里錯(cuò)的話，那正確的說(shuō)法是？
為個(gè)人引用，為公司不引用是什么意思
老師好，記得有和這道題類似的一道題就是如果這個(gè)rating現(xiàn)在colleague內(nèi)部的公司會(huì)上被公布后面才向社會(huì)公布，如果在公司會(huì)（或者一些小范圍的場(chǎng)合公布了）之后就交易，算違規(guī)嗎？
MOCK1Q9A問(wèn)，最終答案寫0.00512可以嗎，answer是51.2bps
GIPS還有問(wèn)題想問(wèn)問(wèn)老師哈，gross-of-fees return是投資收益減去trading expenses，而net-of-fees return是gross-of-fees return減去investment management fees。然后是不是不管gross of fees return還是net of fees return都是不扣custofy fee的？
百題Case 1 Sue Kim第四題，我覺(jué)得A和C都違反了，只有B沒(méi)有違反，題目問(wèn)is inconsistent with...那不是得選A和C嘛？
程寶問(wèn)答
