想請(qǐng)問關(guān)於Monte Carlo Simulation 的問題，我記得在asset allocation 的章節(jié)學(xué)到MCS並不能加入 forward-looking capital market projections，但是如果我在做Simulation 時(shí)，把projections加入到inputs裡不就是有forward-looking capital market projections?還是其實(shí)MCS可以incorporate the manager's view，只是我記錯(cuò)而已?
不好意思，我之前有問過這個(gè)問題，之前的回答是說 " RT是willingness和ability兩者取其低，如果ability本來就是低的就算willingness再高RT還是低。所以不一定會(huì)增加。" 但是我再做一次題目，還是沒看到說他的ability to take risk ability 跟 willingness 哪個(gè)高哪個(gè)低，但是看investor的profile來說，ability to take risk 應(yīng)該是高於 willingness的吧?因?yàn)樗莕et saver, no debts, long investment horizon。所以只要提高willingness to take risk，應(yīng)該是會(huì)提高risk tolerance的吧?
老師請(qǐng)問, TDA賬戶算tax avoidance是吧? 那tax deferral是指比如我的賬戶里有股票有capital gain了, 我主動(dòng)的不去realize這個(gè)capital gain以遞延這部分稅收, 是這個(gè)意思嗎?
這個(gè)老師說傳統(tǒng)的TDA賬戶根據(jù)cg征稅？是不是說的deferred cg tax根據(jù)cg 到期一次征收，傳統(tǒng)TDA應(yīng)該是根據(jù)賬戶總財(cái)富一次征收
Q4-A，計(jì)算收入。為什么第二年的存活率，不用0.99*0.98，即必須第一年和第二年都活下來？記得講課時(shí)計(jì)算的motality table都是多個(gè)概率相乘。而且題目中也說，0.98是second year概率，而不是2-year 概率。
老師，這里的investment grade bond也是有利息的，為什么不用放在TDA里？
老師，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在講義里面哪里出現(xiàn)過？好像沒有印象啊！
這里C選項(xiàng)，基于風(fēng)險(xiǎn)偏好來選擇每一層的合適的資產(chǎn)，這樣理解不對(duì)么
這里C選項(xiàng)，heightened loss aversion是什么意思，和loss averse bias是一個(gè)意思么，前面加了“提高的”是什么意思？
IPS各個(gè)組成部分是哪幾個(gè)部分？
老師你好，?？碱} 2， 題目5， C問題，關(guān)于tax deferred account他的這個(gè)算法我完全看蒙了。 他根本沒有用tax deferred acount的算法啊。 他的答案的算法是deferred capital gain的算法。 按照tax deferred accont的算法 FV=（1＋R）的N次方乘以(1-30%), 才對(duì)啊。 算的結(jié)果和這個(gè)不一樣的。
金程的Mock 1上午題第二題 ，annuity method 說introduces longevity risk. 書上寫的是mitigate longevity risk 。這兩個(gè)說法相反的？
老師，固收課后題Q28，在算Rdc-Rfc的時(shí)候，peso為什么用7.1%，題目不是說yield都變化成7%嗎？Q29的component C為什么是shift，中期變化大，我覺得應(yīng)該是變凸，短期變得小，長期變得相對(duì)大，看不出來是shift啊，謝謝
Tax deferred at return 為什么這么算，講義上沒講過
請(qǐng)問Tax-deferred中本金不是也要交稅嗎？為什么Q5 C中沒有呢？
程寶問答
金程問答