金程問(wèn)答
但凡是taylor rule就一定用neutral rate嗎
Spenser關(guān)于assumption這里是不是說(shuō)反了，唯一一個(gè)需要對(duì)path of exogenous variable作假設(shè)的approach就是 economic indicator approach吧，其他方法都沒(méi)提到assumption
好像time period bias也說(shuō)的通
有點(diǎn)不明白，current account deficit不是用在衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否正常（比如第一小題）嗎，怎么又和匯率扯上關(guān)系了？還有B選項(xiàng)是因?yàn)楸硎霾粚?duì)還是影響不大？不太清楚本題在問(wèn)什么，對(duì)應(yīng)什么知識(shí)點(diǎn)
好像沒(méi)看出這四個(gè)points跟capital flow有什么關(guān)系啊，又是怎么影響foreign exchange rate的呢
Question 2, why is the yield curve steeper for statement one; why is the yield curve flat for state3
為什麼repurchase yield = expected change in number of shares outstanding?
題一 計(jì)st model 時(shí) 所有SR 也假定－樣是0.412 為什麼？什麼時(shí)候不一樣？
第一題expected return on equity formula , change of shares percentage 不是應(yīng)該負(fù)嗎？為什麼老師寫成加？
題二為什麼不能可資產(chǎn)移去高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家賺多啲收益
關(guān)于寫作題的答題方法，比如checklist approach的優(yōu)勢(shì)，能否只寫關(guān)鍵詞，比如flexibile，breath，但是不寫flexibile在哪里，不解釋breath后面的內(nèi)容呢？
這些基準(zhǔn)是原版書規(guī)定的嗎
這里期限不同不也是liquidity premium不同嗎，比如2年期和10年期的債liquidity能一樣嗎？和term premium有什么區(qū)別？擺在這混淆視聽(tīng)嗎
所以利率上升，久期該如何變化？利率上升，大家會(huì)賣掉債券然后投資利率更高的產(chǎn)品，久期會(huì)下降吧？那自然持有到期收益率會(huì)下降吧
我尋思題目也沒(méi)說(shuō)是appraisal data
程寶問(wèn)答
