老師您好，請問我怎么用可以帶進(jìn)考場的德州計算器算出（1+6%）的0.25次方?
我的理解是像解析這樣分析明明是脫離題目描述，在用知識點直接套答案。題目里的描述（最后一段）說的重點是no longer indexed to inflation和投DB plan的雇員年齡變年輕。因此根據(jù)這具體描述，我的理解是B或者C，因為它們更強(qiáng)調(diào)可能產(chǎn)生更高收益（雇員年齡變小，也說明他們能夠承受更多風(fēng)險來獲取更多收益），而不是A（A沒有體現(xiàn)題目描述的情形）。這樣不才是根據(jù)具體對象具體分析嗎？請問： 1，我這么理解有什么問題嗎？2，選項A是怎么體現(xiàn)題目描述的情形了？
這題能像上一道題判斷allocation只通過看表格里給的數(shù)據(jù)就能判斷嗎？還是必須要每一個具體計算之后才能判斷？
這題是否可以從遠(yuǎn)期大于即期，說明EUR未來匯率升值，因此當(dāng)下EUR利率是低于GBP利率的角度來做？
Claw back條款固定都是虧損多少就按激勵費比例還回多少？還是說有可能會有不一樣的條款？，以及是否需要處理管理費。在計算claw back的金額時
這個題最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖龇ǎ遣皇前阉薪痤~都要折到某一個一致的時間點再來計算？
所有種類的基金，如果有多筆投資，都是融合在一起算收益率嗎？
FOFs 的管理費和激勵費，如果題目中沒有明說獨立計算，也默認(rèn)獨立計算嗎？
可以解釋一下F分布嗎？
沒懂老師在說什么。
第五問，初始投資金額是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期時，5.1million GBP 里的5million GBP按照future簽訂的價格0.79換成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 還有0.1million GBP 按spot rate = 0.75換成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末時總共時6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是總收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 這種思路錯在哪里了？
CFA三級押題密卷下8-3，這題解答把2%interest rates作為年收益率折算三個月利率折現(xiàn)，但是題目寫的the three month interest rate is 2%.請問是題目錯了嗎
請問Q1，是看到volatility smirk圖像就默認(rèn)適合做long risk reversal嗎？因為題目沒有多余信息，不確定當(dāng)下的OTM put的implied votalitily還會不會繼續(xù)變大，沒有相對指標(biāo)就很難衡量應(yīng)該是long還是short risk reversal，有點迷
第4題麻煩講解一下，如何通過隱含波動率判斷delta hedge的構(gòu)建？
第五題，題目說負(fù)債是10年，是否因為是10年的一筆負(fù)債就看成是單期的？如果是多筆負(fù)債就是多期的呢？
程寶問答
金程問答