怎么知道是用倒數(shù)第二個和第二個數(shù)代替
Q4, 有些沒有明白有兩個callable date 用倒推法算value的邏輯，如果在Y1call 了， 那就債券就被贖回了，怎么還會有第二個call date？價格倒推如何成立呢？
為啥是-c0
turning point轉(zhuǎn)折點具體指的是那幾個點？謝謝老師
請問這里的相關(guān)考點在哪一章節(jié)來著？ Integrated asset-liability portfolios
請問可以用王老師在數(shù)量強化里講的方法講一下這個題嗎
b選項后半段 為什么這段看跌期權(quán)的英文描述相當(dāng)于max（0,D-Vt）
B問題，statement2，他說in a bearish market。。。。難道volatility smirk只有再bearish market才成立嗎？沖刺比較說的說在股票市場smirk成立呀。并沒有說是bearish or bullish的時候才成立呀。老師如何看待這個問題？
計算實際匯率的變化率的公式，會在考試中出現(xiàn)嗎？如果出現(xiàn)的話，我可否先計算出based year的實際匯率的值，然后再算出變化期的實際匯率的值，然后用變化期的值-based year的值，再處于based year的值，得到實際匯率的變化率的的 值？
為何做一個反向操作，和原本的合約對沖，對沖過程中的gain/loss就可以是合約的估值
請問這里算出來的2.4%是什么？我的swap rate 不是是題目給定的3%嗎？
OAS是加在政府債spot rate 上的 spread么？
第一題為何我可以不用理會他的call option是幾個月的
這道題為什么在計算利潤的時候是用0.7359？我的理解應(yīng)該是同樣用delar的買價，也就是企業(yè)賣eur的價格0.7356才對，可否請老師看一下
可否辛苦老師總結(jié)下CFA二級 經(jīng)濟中，pure money model、dornbush overshorting model、Profolio balance model 三個的核心考點和特征是什么，謝謝
程寶問答
金程問答