C選項(xiàng)和題目中Fund Alpha的描述有什么關(guān)系嗎，基金分紅不就完了，如何考慮股利復(fù)投的稅收？
這視頻一直在吸溜鼻涕，聽的太難受了?。。?！
第四題，long inflation-linked bond, short nominal treasury，得不到short inflation exposure?
第三地有兩個(gè)答案吧，選A和C吧，Equity和Derivatives相關(guān)性高不滿足diversify，Derivatives里放Chinese Equity不滿足Homogenous吧
關(guān)于這個(gè)transparency的問題，private real estate是他可以披露，但不是有appraisal data交易不活躍的問題嗎，缺乏數(shù)據(jù)怎么披露呢？hedge fund的底層資產(chǎn)都是公開交易的證券，有關(guān)信息自己都可以去查，而且是市場的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，跟他披露與否有什么關(guān)系？判斷問題應(yīng)該實(shí)質(zhì)重于形式不是么
第一題的C選項(xiàng)additional consideration具體是什么？類似risk factor這種偏量化的方法做rule based的regular rebalancing就可以吧，還需要什么consideration呢？
但是這里他原文不是說是procycclical嗎？順周期的話不就是經(jīng)濟(jì)處在上升階段，短期利率也要上升嗎？不太理解什么叫順周期
第三題怎么判斷Variance of the unique component of the asset’s return說的是殘差項(xiàng)的方差？
老師好，沖刺筆記上這一部分上課都沒講，不明白這兩句話是什么意思，麻煩解釋一下
幾何平均與算術(shù)平均關(guān)系能推導(dǎo)一下嗎
這里ytm在上一步就是用市場價(jià)格求出來的，然后再用ytm作為折現(xiàn)率求現(xiàn)金流的現(xiàn)值，當(dāng)然等于市場價(jià)格了，這一步的意義在哪？怎么老師說可以看出市場價(jià)格是高估還是低估？
第一題，難道70%配置給第一個(gè)基金沒有over concentrated的問題嗎？另外它拿10%配置給private equity不合適的原因，一個(gè)是流動(dòng)性差，這個(gè)可以理解，但老師說的第二個(gè)原因：本身門檻就是100萬達(dá)到了他的10%，這有什么問題嗎？10%的配置也不是很高呀，我不管他門檻多少，只要我在這個(gè)基金的配置比例沒有過分集中不就行了嗎？舉個(gè)例子來說，如果一個(gè)基金總規(guī)模一萬億，但你的所有錢，哪怕只有一百萬，都投資到這個(gè)基金那也是不合適的呀
B和C分別錯(cuò)在哪里呢
老師好 chinese equity 能算在derivatives這個(gè)資產(chǎn)大類里面嗎？
Q1: In nominal bonds, 請問只限定nominal bonds嗎？可以說明一下邏輯嗎？
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