想請問這道題的proposal 3, Pursue a tender offer to repurchase the bonds from existing holders at a spread consistent with A-rated corporate bonds如何理解？如果可以用A-rated的債券價(jià)格來進(jìn)行回購，不是比自己發(fā)行的BBB債券更便宜，因此是更劃算的嗎？
第六題詳細(xì)解釋下，不是說指標(biāo)選對就不會出現(xiàn)riskless的情況，另外可以提升一致性嗎
為什么subordinated bond的recovery rate比senior subordinated bond高？
Q2為什么不選B
我覺得第三題的邏輯有問題。第一個(gè)，hedge funds 和 public equities再怎么說也是負(fù)的return，我減少投資總好過虧錢吧，B選項(xiàng)有什么問題？第二個(gè)，既然解析一味強(qiáng)調(diào)equity trending upward而且沒有l(wèi)iquidity needs借此來排除唯一一個(gè)正return的cash，那么private equity也是equity，雖然return負(fù)的有點(diǎn)多但也會漲回去不是么，那為什么不能選A？這個(gè)時(shí)候又拿return說事了
B選項(xiàng)說aggregate wealth 是5695000有什么問題嗎？其實(shí)不應(yīng)該就是total assets嗎
請問如果是半年付息的，折現(xiàn)因子的公式就不對了？DF(N)=1/[1+Z(N)]^N，這里N不能取0.5吧？。書里給的折現(xiàn)因子公式是N為整數(shù)的？
如果宣稱符合GIPS但是實(shí)際沒有遵守，不算違反3D的話，算不算違反1C錯誤表述或者1D不當(dāng)行為呢？
b選項(xiàng)后面那句話什么意思呢
美聯(lián)儲的那幾個(gè)利率各個(gè)都是什么關(guān)系呀，暈了
第三題b選項(xiàng)，題目哪里有提到這個(gè)基金不能投資與新興市場的股票的呀？？
麻煩老師給一份E（ra）=ic*根號br*標(biāo)準(zhǔn)差ra*tc里為什么br要加根號的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，謝謝
老師好 衍生里學(xué)的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，這兩門課各論各的公式吧？在衍生里沒說什么swap報(bào)的是面值為100的BPV，直接就是duration
為什么全價(jià)后面的8%是按年化算的365分之18也是年化，那應(yīng)計(jì)利息卻以180為分母來計(jì)算，那可不可以把全價(jià)計(jì)算公式也用半年來計(jì)算呢？
關(guān)于養(yǎng)老金在財(cái)務(wù)報(bào)表中的現(xiàn)金流分析，沖刺筆記上有詳細(xì)介紹但視頻課基礎(chǔ)班里沒有講，是不是考綱發(fā)生變化剔除了？
程寶問答
金程問答