為什么我不能4.63%的real對5%的payout，不是只需要超過payout要求的return就可以了嗎
老師，問一下，這是個(gè)官網(wǎng)課后題，請問為什么第二個(gè)說法是錯(cuò)誤的呢，謝謝
第二題，他賣一半的securities去買房子，那么來自于securities的dividen就會少一半，而他每年需要20萬退休支出，目前只有5萬退休金再加小生意的12萬收入，3萬的差價(jià)還需要securities的dividen來彌補(bǔ)，現(xiàn)在賣一半還能否彌補(bǔ)得了？難道這個(gè)問題不需要去考慮嗎？
老師，這個(gè)題第三小問的b選項(xiàng)，我沒有懂，為什么不對呢
請問刷題通關(guān)的題源是什么，是否覆蓋了25年的全部原版書課后題？與經(jīng)典題班內(nèi)容有什么區(qū)別？
第二題缺少條件啊，US real estate Sharp ratio從哪里來
第三題，如果題目是問哪個(gè)選項(xiàng)利好主人公的trading（而不是trading plan，也就是說，假設(shè)題目是問主人公在完成了借美元買印度bond之后，發(fā)生什么情況對主人公有利），那么b選項(xiàng)是不是就是錯(cuò)的？因?yàn)槿绻麑?shí)在主人公完成了相關(guān)動(dòng)作之后美元升值而印度幣貶值，對他的這個(gè)carry trade是不利的吧？
問題中的benefit 和 cost 什么時(shí)候在括號里，什么時(shí)候在括號外
representation bias 不是指overweight the importance of the most recent observations嗎？為和這里是說明好公司不代表好投資？
不是說市場c overvalued嗎 那不應(yīng)該是P+S
one-year equity swap with quarterly payments to receive the return on a US stock index and pay a floating MRR interest rate. The current value of the US stock index is 925. 90 days later, the US stock index is at 905. 問：The equity swap cash flow for KPS at 90 days is closest to: Return on the equity index = (905 – 925)/925 = –0.021622 The first floating payment is made quarterly. we have (0.0142 × 90/360) = 0.003550. Cash flow from the swap = (–0.021622 – 0.00355) ×$100m 請問，為什么在結(jié)算日，PVfloating 不是等于1，即(1+f1)×B1', 而是用 t=0時(shí)刻的s1，(1+s1×days/year)？
這里標(biāo)準(zhǔn)差用的是資產(chǎn)的絕對值還是資產(chǎn)對于基準(zhǔn)的相對值？
某資產(chǎn)的contribution到底是風(fēng)險(xiǎn)的絕對值還是占總風(fēng)險(xiǎn)的比例，前后講的混用了
老師好，兩個(gè)call的delta相加減后，怎么就得到最后delta的區(qū)間在（0，1）之間了
怎么判斷這里spread的變化是相對變化率還是絕對數(shù)值變化，感覺分不清啊
程寶問答
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