這里老師所說的抵減（除以分母部分是不是相當于折現(xiàn)？）
圖中老師的公式是把固定利率的差做了折現(xiàn)，最后一筆五個億的本金為什么不用折現(xiàn)
? **Risk Reversal = Long OTM Call + Short OTM Put** 為啥老師說risk reversal還可以是short put +long cal
最后一題，老師說delta收到股票價格與時間的影響，從期權(quán)價格的計算公式（好像叫做莫頓模型？）來看，期權(quán)價格還收到N(d1)、N(d2)的影響，而這N(d12)還除了時間與價格，還有波動率的影響，因此，跳出這道題目來說，期權(quán)價格包括delta還收到波動率影響（除了股價與時間）？
這里的第一種是整個曲線的同上和同下，如果短期和長期變動幅度不一致時感覺跟第二種不就是一樣的嗎？ 這兩者之間怎么區(qū)分呢？
老師，我沒聽懂這頁到底在干什么，還有后面這些調(diào)整能不能每一個都詳細說明一下為啥要這樣調(diào)整
第二題，他說增加了market value risk of AS,也沒說這個value是指他發(fā)行的債券呀，讓人會誤以為是公司的value，這個問題如何看待呢？
Q4，在計算ΔA時，解析使用的是Δy=ΔA+αΔk，得到ΔA=1.7%；如果用growth accounting equation呢？由ΔY=Δy+ΔL=4.7%，再由ΔY=ΔA+αΔK+（1-α）ΔL，壓差得到ΔA=0.46%，兩個結(jié)果為什么不同？
第一題涉及到的要求回報率（超過支出5%）就是指的real的還是nominal的？題目沒有明確的情況下，都默認是real嗎
想請問第4題、statement 1 MVH可以使整體組合波動率降到最小、為什麼風險會比較大？
MRR是什么
如果有個利率swap題目，給出了三年swap rate3%,又說每年reset，這個代表什么意思?是每年都會重新定價這個3%只有第一年有效嗎
這兩個不應該相等嗎？為什么數(shù)值不一樣？
老師這里的第一題，富二代如果是要解決這些困境，有哪些措施嗎？我看思維導圖好像只講了一代的解決辦法：family system，culture，life stage，personality這些
考試公式中不應該是減ΔS嗎，為什么這里是加？
程寶問答
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