所以現值包括了coupon嗎？
第四題，sell the OTM call看懂了的，為啥還需要buy OTM put？？老師的解答里面說是為了形成下行保護，如果他只是賣出OTM call，如果價格下行，期權就作廢了，也不會有損失啊，為啥非要買個下行保護呢？不太理解。
老師，那普通股和優(yōu)先股都是有callable和putable之分的嗎
為什么利潤最小點在原點和Q1之間 向右無限延伸規(guī)模無限擴大的話 利潤不是越來越小么
第一題，老師的說法是：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借歐元，支付歐元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR，收歐元的MRR-20bp，因此最后是支付美元MRR+90bps，節(jié)約了10bps。我的觀點：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借歐元，支付歐元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR+100，收歐元的MRR+70bps-20bp，因此最后是支付美元MRR+120bps，浪費了20bps。上面兩個觀點的差異在于，swap的時候是只交換了美元與歐元的MRR，spread沒有包含在交換中？為啥交換不包含spread呢？
請問一下第一題LTV 是 61.3%嗎?
rebalance range 是上下限之差還是上下限之差的一半？
我算出的Mad是2%，而sd是0.07%，為什么是sd 大于mad? 我哪里計算錯誤了嗎
這兩個資本深化為什么數值不一樣？
我不理解為什么不是沉沒成本，在回報率不斷下降的情況下依舊投入資本，難道不能被視為對過往已投入項目的資本無法割舍，所以不能放棄這個盈利下降的項目，企圖通過繼續(xù)投入挽回嗎？如果這道題我們無法算出那個莫名其妙的0.92的相關系數，我認為無法確定這是慣性而不是無法忽視沉沒成本
第一題，想問一個問題，什么資產就需要用資產對應的期貨去調整beta，是這樣嗎？比如這里的mid-cap equity的beta就要用mid-cap equity的future去調整，是這樣嗎
分不清錨定和前面的一系列cognitive errors
老師我想問彈性與公式p=a-bQ里面的斜率b有關系嗎，我之前對彈性的理解是類似斜率的，都是x對y的影響系數
老師解釋mr等于p的解釋是非完全競爭市場的，但是這里的圖是完全競爭市場，有點奇怪，在非完全市場當中p=a-bQ
最后一題，euro fixed rate at 0.78%.是干擾項？
程寶問答
金程問答
