這題為什么不是B，1年到期，不應該是9個月開始的三個月嗎？
這道題有兩個疑問：1）為什么C+要用紅字部分21.52，而不是用（67.8-55）=12.8；2）為什么要borrow hS-+C-，而不是S+和C+？可以講一下構(gòu)建無風險組合時候什么時候用S- S+ P- P+ C- C+還有前面正負號是怎么決定的？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個月計算，但是我認為這樣計算有失公允。因為前12個月是發(fā)生損失的，只是最近6個月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個月虧損了50%，最近6個月盈利了50%，實際價值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個正數(shù)，無法體現(xiàn)該swap的真實價值。請指點
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
老師這套題為什么沒有視頻講解？
請問Q2能不能再詳細講解一下，沒搞懂這么做的原理。btw，這道題怎沒有視頻解析呢？
第二問為什么不是把支付率payoff ratio增長分攤到四年？
半年付息一次，為什么折算到現(xiàn)值的時間是90天？
db plan liquidity needs是不是寫錯了，和書上不一樣
第四問可以再講下嗎？breadth是什么？為什么時間序列相關(guān)breadth就會被高估？
第二題，forward point不用除以10000，僅限于日元嗎？另外，這題由于沒有UIRP的限制，所以直接用SPOT減點差來算FORWARD對吧
為什么E/P越高越便宜呢？
有點不懂匯率的表達方式。如果是直接標價法，0.2355/0.2358 in CHF/BRL的意思難道不應該是一單位chf換0.2355單位brl，如果數(shù)字變大，意味著brl貶值？但是聽視頻的意思完全不是這樣，沒搞清題目里的匯率表述方式，跟我在網(wǎng)上查的直接和間接法不一樣。
這題如何理解，為什么debt=22+7=29, repay的4 billion不用加在debt中？
第三題，如果不是imputation，而是考慮公司和個人雙重征稅，應該如何計算
程寶問答
金程問答