為什么只用最低的五個(gè)數(shù)作為Var值取值的范圍而不是100個(gè)數(shù)？
第一個(gè)detail，long short捕捉的是beta吧？不同因子的因子比如SMB，都是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子beta，alpha是用因子無法解釋的那部分，那么detail1是優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱性消失，只能追求beta
請(qǐng)問第二題的知識(shí)點(diǎn)是在哪里？沒看到有有效spread要找benchmark這個(gè)地方
Bluffing是否用standing order同hidden order都可以？
Spoofing 不是要由最高價(jià)格20.47，20.46成交下去才會(huì)成交到20.45嗎？為什麼會(huì)可以cancel到上面已成交的20.46？,只成交20.45？
老師好，這兒的計(jì)算d1,d2,d3,d4的公式里面的3%，4%，5%，6%是floating rates還是spot rates? 老師上課說是spot rate，理解了，但看講義這兒寫的是“based on the following floating rates"
e在計(jì)算器上怎么按出來?
老師，-forward 和forward 有什么區(qū)別 分別代表什么？
fra1*4 節(jié)算為啥在1時(shí)刻 爾不是在4時(shí)刻?
這里的調(diào)整因子為b的條件概率除以無條件概率，我想問下，b的條件概率必須是與a有關(guān)么，在a條件下b發(fā)生的概率，存不存在c的條件下b發(fā)生？
看H，A，C哪個(gè)大，是默認(rèn)了FC在分母上了嗎
老師，為什么cash tax payments表示的是tax payable？？對(duì)應(yīng)的表格里的current那一段？為什么不是實(shí)際的cash payment？？如果這樣的話豈不是跟cash tax rate這個(gè)概念混淆了嗎？？講義上cash tax rate說的不就是實(shí)際要交的稅率嗎？
老師，第二個(gè)式子是不是從第一個(gè)公式括號(hào)打開得到的，那括號(hào)里不是應(yīng)該還有一個(gè)“1”嗎？
請(qǐng)問在股票相關(guān)的期權(quán)交易中，in the money call option的隱含波動(dòng)率和out of money call option的隱含波動(dòng)率相比，通常哪個(gè)更大？
請(qǐng)問risk reversal策略需要買入標(biāo)的資產(chǎn)嗎（long assets），還是只操作option呢（做多OTM call，做空OTM put）？謝謝
程寶問答
金程問答