為什么這里每個bp是25美元？
這題用short ATM put來減少成本不是風(fēng)險很高嗎？而且會影響他獲得unlimited upside potential吧？
老師，這頁PPT的第二問，是判斷正/負roll yield。如果考試的時候，我們遇到了這類問題，①是去比較S0和F0嗎？還是比較S6和F0?很可能二者得出的是相反的結(jié)果。 按這個PPT例題講解，是用S0和F0比較的。但我在另一道題里就遇到了這種問法”If the forward hedge of milk manufacturer had been rolled forward at its maturity, using Exhibit 3, the roll yield would most likely have been:“答案是拿S6和F0去比較的（因為答案寫了：Settlement of the forward contract would entail buying euros at a higher price—that is, selling low and buying high—resulting in a negative roll yield.） ②遇到這兩種答案，我是需要判斷以下站在哪個時點嗎？比如PPT上例題，我感覺老師是站在0時點看的。而我上面寫的另一道題，是站在6時點看的。 考試的時候這個時點位置要詳細區(qū)分一下嗎？還是有統(tǒng)一的規(guī)范，就是S0和F0，或就是S6和F0？
老師，最下面那個34%是什么意思 又是怎么算的呢？應(yīng)該是考察利潤表與現(xiàn)金流量表的轉(zhuǎn)化?
老師，對于這道題的第二問，①swap:收南美債券固定利率。是因為這個券未來收益率要下降，相當(dāng)于一個浮動利率在下降，專門針對南美債券固定利率搭建的swap是，收南美債券固定收益，然后支這個南美債券的浮動利率嗎？②題目答案有”enter into separate“相當(dāng)于這道題要分別進入兩個swap, 一個是對于南美債券，收固定支浮動；另一個對于歐洲債券，是支固定，收浮動。這樣理解對嗎？③按題目答案，都是站在fixed的角度寫的，比如pay fix or receive fix，真正考試的時候，我答案站在float的角度，比如答float-rate payer for the South American bonds, float-rate receiver for the European bonds,這樣可以嗎？
第二問中，南美收益率下降，應(yīng)該是換出才是，為什么答案是換入呢？
能否解釋一下LM第一個case Albright 的第七題為什么note 5 不對，以及第六題note 2
第一題的B意思就是over shorter as well as longer term指的就是長期比短期穩(wěn)定啊 并沒有說短期不穩(wěn)定的意思啊 然后第三題的c能在講一下嗎 感覺沒啥意義啊
那考試的時候 按照哪個算啊 老師給的答案還是next year的那個答案啊？
為什么老師說德爾塔lnR是服從正態(tài)分布的,這里沒有看出來,是哪里證明或者提及的嗎？德爾塔r 服從正態(tài)分布這件事情之前也沒有提過。
視頻22'44''說巨額理賠風(fēng)險上升，那么負債的波動率上升，但是代入公式，有兩項都有負債的波動率，一個加項，一個減項，咋得出結(jié)論啊？
請問蒙特卡羅模擬如何模擬出提前還款的數(shù)量？
這一共有三筆交易 為什麼只看第二筆的0.02？ 那第三筆 價格也變動了0.05 ？ 為什麼不算？
老師，請問此處所指的“一致假設(shè)獲得同等結(jié)果”是指的什么？
這個為什么不是用put call parity？
程寶問答
金程問答