1。為什么不是 賣空執(zhí)行價乘以N（d1)份債券？
第四題,可以說明一下哪些互換最後一期需要考慮本金？哪些不用嗎？
這里可以把n個事件的公式寫一下嗎
老師，straddle策略，call和put即使執(zhí)行價相等了，premium可能是不等的吧？以及，對ATM/OTM是否有要求呢？
一級不是講過，IFRS下不能重分類嗎？
老師您好，還是有點不明白，講到CML說每個人A不同，導致有無數(shù)個EF和無數(shù)條optimal CAL；但前面講optimal CAL和EF相切（同時考慮主客觀）得到optimal risky portfolio的時候，提到了和risk preference無關(guān)。感覺有點沖突， 是可以簡單理解為只有A影響最終風險資產(chǎn)配置即IC和CML/CAL切點嗎？
根據(jù)本頁PPT講解的well functioned markets知識點，我的提問是：書P294-Example 29-截圖中標黃的這句話怎么理解？help investors provide capital to borrowers. 是怎么個操作過程？1.怎么幫助投資者融資？投資者需要的錢，和儲戶存進銀行的錢有什么關(guān)系？投資者怎么個投資法？購買銀行的理財產(chǎn)品？2.投資者是誰？投資者是來銀行貸款的人？是borrower？我看不懂這句話什么意思？help investors provide capital to borrowers. 我想問的就是investors, borrower, lender, saver這4方的關(guān)系是什么？investor是lender?
請解析一下contrarian-style，視頻里講解的我沒有理解，不太好理解。視頻里講解的這句話，怎么理解？視頻里講解的是：股價漲得越高的，估值倍數(shù)越高的股票，我反而去調(diào)低它的權(quán)重，這樣做保證這個指數(shù)它不會存在被高估的風險。
根據(jù)本頁PPT的知識點間接，我的提問是截圖2里的這道題，請解析，什么意思？technical analysts為什么要假設市場是weak form inefficient? 我明白答案里所寫的Weak-form market efficiency states that investors cannot earn abnormal returns by trading on the basis of past trends in price and volume. 但是和technical analysts assume that markets are weak form inefficient有什么關(guān)系？
請問老師第五題 為什么trade recivables 是增加，把貨物積壓給供應商在教材的WARNING SIGNS里是說應付增加，應付和存貨減少是有財務操縱的嫌疑呀，為什么此題應收不減少？
這道題目老師的講解和原版書的答案不一致
第7題、minority interest = $300 million；母公司又是按比例計算$2000*80%=$1600、剩下的$100到哪了？
第7題、minority interest = $300 million；母公司又是按比例計算$2000*80%=$1600、剩下的$100到哪了？
這題的第三小問，report 2嚴格意義上是不是也不適用戈登增長模型呢？股票回購直接影響股息支付、股本結(jié)構(gòu)和股價。最簡單的例子，公司通過股票回購來回報股東，股息支付肯定會有變化。這種情況下DDM模型也不太適用啊
我可以理解為，earning quality是財報的結(jié)論嘛，財報質(zhì)量高了才有高的earning quality？還是財報質(zhì)量高了才能得出正確的earning quality的結(jié)論？
程寶問答
金程問答