一般進(jìn)行P/E的比較時(shí)，如果題目沒有明顯說明到底用trailing 還是leading 的話，一般用哪個(gè)呢
第一題survivability bias應(yīng)該是說failed公司都沒被考慮嗎，這里這些公司就算倒閉了也沒被剔除，不應(yīng)該是證明不存在survivability bias么
老師你好，高水位是基于之前年末的資產(chǎn)管理規(guī)模的嗎？但是高水位不是為了預(yù)防重復(fù)收費(fèi)嗎為什么不能基于return 比如年度最高return112 那么我year3直接按照（116-112）*20%去收取incentive dee。
第一題如果是GK模型的話是減去??( ????) =??/??+ %??? ? %??? + %???/?，是減去shares,但是解答里確實(shí)+號(hào)，能解釋一下嗎
追問一下，為什么“如果兩國間的固定匯率制度預(yù)期要被打破了，那么貨幣預(yù)期會(huì)貶值的國家，它的bond yield會(huì)更高?？偠灾褪钦l的債券收益率高（低），誰的貨幣就預(yù)期要貶值（升值）？”這個(gè)死記記不住
這道題的公式用的是麥考利久期，但是題目給的是修正久期，這個(gè)不需要用期間利率調(diào)整嗎
我記得課上明確說了，如果要展示backtesting的話需要明確說明，沒說不能展示??？如圖所示
老師，這種題是不是只能通過代入選項(xiàng)的數(shù)字去一個(gè)個(gè)驗(yàn)證來找出正確答案？
Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。這句話不理解，F(xiàn)C/DC形式，roll yield買的價(jià)格高，F(xiàn)高，F(xiàn)-S的Spot應(yīng)該是合約約定時(shí)候的spot還是合約到期時(shí)候的spot?這個(gè)展期收益怎么理解？遠(yuǎn)期合約到期時(shí)候F價(jià)格等于合約到期時(shí)候的spot?展期的收益除了（F-S）/S計(jì)算還要理解什么？
老師，合成portfolio的standardized divationd 能否直接用兩個(gè)corner portfolio的standardized deviation 權(quán)重加權(quán)算呢，還是說必須correlation=1時(shí)才可以這樣算
用計(jì)算器npv為啥不行
請(qǐng)問Vega notional 和variance notional有什么區(qū)別呢？
最后一題中，表格的WACC, Tax rate, interest expense其實(shí)都用不到是嗎
問下這題計(jì)算roe為什么用12%那個(gè)啊
第四題解釋很牽強(qiáng)啊，只要求考生和會(huì)員，那一個(gè)公司里有人要遵守有人不用遵守？
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