第三題，Equity monetization不是把share賣給PE么？這也是要觸發(fā)tax event的。我這個理解正確么？謝謝。
不太懂這個貨幣價值與r的關(guān)系，如果國內(nèi)r現(xiàn)在上升，不是說明現(xiàn)在本國貨幣不值錢？而未來貨幣值錢？那這道題本國貨幣預(yù)期升水，不是說明未來更值錢，那么當(dāng)下r更高，所以相對外國來說外國利率不應(yīng)該更低嗎？
請問第3題是哪塊內(nèi)容？有課件截圖嗎？
borrow rate ＞ lend rate，C選項也正確吧？CML（CAL）會變成折線，折點就是與EF相切點。
there are no interest on the margin loan is paid at the end ，還要算Call rate嗎？
1.第一題的C選項怎么不對了呢，它更符合其中一個要求forecast macroecnomic的描述，也可以在其下投資固定收益，不是嗎？2.文字答案的最后一句Perceptions and forecasts of macroeconomic conditions are the backdrops for these types of trades是什么意思？
老師這個題勘誤，等于不要第一步了，直接給每日利率變動，不用根據(jù)ytm算了？
為什么此處的策略是short relatively overvalued股票？這個策略應(yīng)該是希望股價上升吧（這樣可轉(zhuǎn)債才可以獲利），那么做空股票這個行為不是虧錢的嗎？
我記得Tom老師提到過遠(yuǎn)期價格是會向現(xiàn)貨價格靠攏的，那如果消費者為了避險買入大量期貨導(dǎo)致升水，那到了未來交割的時候那時的價格不是反而跌了么？啊我糊涂了……
c怎么錯了，沒太聽懂
請問 為什么總體的分母自由度是N，不用減1呢？ 如果均值μ確定了 那自由變動的變量個數(shù)也是N-1 吧？
price returns為什么和roll returns呈正相關(guān)？這個需要結(jié)合市場到底是backwardation 還是contago來判斷吧
為什么這道題我用計算器的data和stat算出的結(jié)果是a
不是求出來的16.67大于題目中的PE嗎？為什么不是高估
option-adjusted price 就是callable/putable bond 實際交易的price對吧？
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