在CFA中，是否gain和loss特指的是主營業(yè)務(wù)之外的非營業(yè)收入和損失？
老師說期權(quán)是由第三方發(fā)行的，請問這個第三方指的是誰，以及為什么要由第三方發(fā)行
par rate是平價債券的ytm 那這里求的s1 s2 s3又是什么的即期利率呢 是零息債的即期利率嗎（既折價債）？
gain和loss要是出現(xiàn)了，可否在CFA中直接理解為屬于非主營業(yè)務(wù)的收入和支出？
老師舉的這個例子說如果客戶已經(jīng)住進(jìn)房子了我就可以確認(rèn)收入了，但是法律上規(guī)定房產(chǎn)必須以登記作為所有權(quán)專業(yè)并不是占有，因為房產(chǎn)是不動產(chǎn)。那么這個時候還能說客戶住進(jìn)去了我就可以確認(rèn)收入了嗎？
第一題不是要對沖三個月的價格波動么，怎么能用一個月的去對沖呢？
我的問題是在這一個視頻的最后，Convertible Bond Arbitrage里的Equity Volatility Risk。要對沖掉這個long Call的risk不是應(yīng)該short equity or long Put option？這里為什么是short put呢？
第1題問的equity investment是不是指自有資金出資部分？不用計算杠桿資金
sales和revenue的區(qū)別是啥呀
第四題算pre-money valuation的時候，應(yīng)該是post-money valuation減去所有New equity，那不應(yīng)該是減去5m嗎？ 所以pre-money valuation應(yīng)該是EUR 45m = 50m - 5m
ROI=（1+IRR）^n嗎？如果是的話，第一題里的ROI為啥我算出來是5.7512呀？
老師 能講講這個提嗎 一點頭緒都沒有
如何區(qū)分liquidityrisk和solvencyrisk？為什么一個是financial另一個不是
假如這道題還有個選項是-2，那么選哪個
有一個邏輯一直沒搞明白，債券在購買時coupon是確定的，到期償還投資者的金額是確定的，為什么投資回報率會受市場利率水平和債券價格影響？此外市場利率如果上升，債券價格下降，那么到期收益率實際上是下降的這樣理解是否正確？
程寶問答
金程問答