發(fā)行方發(fā)行一個(gè)可贖回債券，如果未來利率沒有降低，是不是發(fā)行方實(shí)際上是虧了的，因?yàn)榘l(fā)行時(shí)是折價(jià)發(fā)行的
平行變動(dòng)只反應(yīng)了duration，沒有反應(yīng)其他的變動(dòng)，知識(shí)點(diǎn)在沖刺筆記和原版書的哪一頁？
浮動(dòng)利息債券的coupon rate中的MRR和margin都是不能變的，而折現(xiàn)率MRR和margin都是可以變的，請(qǐng)問老師對(duì)不對(duì)？不對(duì)的話哪里有錯(cuò)
股票期權(quán)激勵(lì)，股票預(yù)期波動(dòng)對(duì)激勵(lì)費(fèi)用怎么影響？另外，股票期權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用，進(jìn)liabiltiy，還是直接進(jìn)equity？
第一題coupon rate不是指的是票面利率嗎？為什么MRR+250bps是coupon rate？MRR+250bps應(yīng)該是浮動(dòng)債券的YTM吧？
是不是算年年化的時(shí)候，coupon利息和YTM都要同時(shí)進(jìn)行年化？
在eourdollar future 基礎(chǔ)課 16:34中，老師講義上的future price at the settlement 100-3.5=96.5. 請(qǐng)問，如果是當(dāng)期時(shí)點(diǎn)已經(jīng)到達(dá)了投資者需要開始投資的時(shí)間，3.5還能算forward rate 嗎？不應(yīng)該是未來的嗎
請(qǐng)問在計(jì)算taxdrag時(shí)，如果考慮costbasis，那么分母稅前終值是要減去pv值1還是減去初始成本0.8
這里老師說在B/S中，fundstatus是一個(gè)凈額形式展現(xiàn)，也就是說，如果fundstatus是一個(gè)正數(shù)，就放在asset部分，如果是負(fù)數(shù)，就列在liability部分嗎
老師，關(guān)于第二題，我看講義上講的是無論用哪種方法，NI都是一樣的。這里說的NI都是一樣的，是“用權(quán)益法、合并報(bào)表法把子公司的利潤(rùn)合并到母公司的利潤(rùn)的結(jié)果”是一樣的（如結(jié)果109），而不是說，“NI其實(shí)是不被合并的項(xiàng)，所以結(jié)果都是一樣的（如母公司的（75）”。我這樣理解對(duì)嗎
哈啰 q5的分析思路，如果早十幾年接觸CFA三級(jí) 可能就行動(dòng)加杠桿買房了?，F(xiàn)在的節(jié)奏不是這樣的
老師 proportional adjustment 都是1000bps, 為什么international quintiles 的range 是22.5%- 37.5%
請(qǐng)問TPPC在哪個(gè)視頻里講了？
再投資風(fēng)險(xiǎn)和YTM的關(guān)系，講義中講的意思是：如果投資期限大于債券久期，再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位，如果市場(chǎng)利率下降，再投資收益減少，不足以抵消市場(chǎng)利率下降帶來的資本利得。這里有兩個(gè)問題：1.再投資是債券利息的再投資，市場(chǎng)利率對(duì)利息部分再投資的影響應(yīng)該較小，而對(duì)債券價(jià)格的影響較大，不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位；2.如果債券持有到期，不存在資本利得問題，就不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)和資本利得的比較問題了。
債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也可以用ST model嗎。
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