Lincoln Coal is planning a new coal mine, which will cost $430,000 to build, with the expenditure occurring next year. The mine will bring cash inflows of $200,000 annually over the subsequent seven years. It will then cost $170,000 to close down the mine over the following year. Assume all cash flows occur at the end of the year. Alternatively, Lincoln Coal may choose to sell the site today. What minimum price should Lincoln set on the property, given a 16% required rate of return? A $325,859. B $376,872. C $280,913. 就因?yàn)閣ith the expenditure occurring next year所以第一年沒花錢，從第二年才有有現(xiàn)金流？
還是不明白3萬為什么算pv，寫的很清楚annual，
為什么紀(jì)慧誠老師講的是會(huì)計(jì)四大支柱而湯震宇老師講的是3大支柱呢
1、這道題選C的原因是不是Actual確定的概率吧？ 2、但是二叉樹計(jì)算option也不需要spot price啊。公式是根據(jù)E(R)=πu(u-1)+πu(d-1)，πu和πu分別是上漲、下跌的價(jià)格，u和d是上漲下跌的概率。沒有spot price啊。不知道我的公式理解是不是對(duì)的？
put-call-forward parity基礎(chǔ)班的視頻講得比較略，沒有太聽懂。 1、是不是就是把ck=ps中的股票S一項(xiàng)換成該項(xiàng)underlying asset的股票對(duì)應(yīng)的了forward price了？ 2、ficduciary call和protective put有什么意義??？ 3、這道里面里是說P+FP等價(jià)于什么？應(yīng)該等價(jià)于C+PVX啊，為啥答案是A，直接等價(jià)了C，那債券部分呢？
準(zhǔn)備金不是強(qiáng)制的嗎
老師：請(qǐng)問為什么從第1年至第3年收益率下降就可以判斷MWRR小于TWRR？另下圖表格中第3下面的那個(gè)公式是什么意思？
老師，想問下這題計(jì)算CY時(shí)題目中給的7%是semi-annual coupon，為什么可以直接用來計(jì)算CY？這邊不需要轉(zhuǎn)換成annual嗎？
老師請(qǐng)問為什么-6題B不對(duì)？
老師 第7題 三個(gè)選項(xiàng)都能用那4個(gè)表示出來 怎么做
老師您好，請(qǐng)解釋一下原版書課后習(xí)題reading 32的第35題，這兩個(gè)模型不了解，答案也跟statement3,4一樣，謝謝老師～
Maturities of Euro commercial paper range from: A Overnight to three months. B Overnight to one year. C Three months to one year. 答案錯(cuò)了
老師，我想問個(gè)問題，雖然利息被資本化了，在I/S里面少了這筆利息，但是每年還是要還給銀行一筆實(shí)實(shí)在在的利息對(duì)吧，那在實(shí)物操作上，還給銀行的這筆利息記在哪里??？或者說這筆現(xiàn)金流是怎么流的？
請(qǐng)問這道題目為什么分為兩步走？
老師 這題怎么解
程寶問答
金程問答