金程問答
但是22年3月衍生品估值與分析、投資組合中衍生品估值b3老師講的是乘Delta，為什么那個錯了，我自己搜也是乘Delta
老師，這兒如果票息寫成6%，計算結(jié)果，永續(xù)債價格為67.8%，這樣算正確嗎？
這題的b3)小問老師說題目中的凸度已經(jīng)包含了公式中的1/2，所以直接帶入計算就可以，但是2021年9月固定收益與估值分析的第二問d3)小問題目相似卻加了1/2，請問怎么區(qū)分何時要加1/2
老師，這個地方計算過程、計算的除息價格不帶%，會不會被扣分？
老師，這兒考慮了C-P，期貨F的情況，為什么不考慮K/(1+r)這部分的影響？
老師，這兒執(zhí)行價格變?。?9000到18000），Delta不是更小，絕對值更大嗎？需要更多的期貨頭寸來對沖嗎？這兒不太理解，可以再詳細解答一下嗎？謝謝！
老師，到期收益率4.25%適用于這兩種債券嗎？
老師，乘概率折現(xiàn)時分母上e的r*(2/12)為什么還要除以2？跟步數(shù)有關(guān)系嗎？
老師，您這兒講解說凸度是已經(jīng)乘過二分之一了，有的真題講解里面凸度是沒有乘二分之一的，那到底怎么判斷？考試時會說明嗎？
為什么K是指0息債券
分子上票息不帶百分號可以嗎？比如寫成-0.25/2.28/5.71，可以嗎？
卷二-2017年9月-固定收益估值與分析，問題1：階梯息票債券?！绢}目給出】123年對應(yīng)收益率-0.25%，1%，2.5%。以3年期債券為例請問怎么理解？a1）理解為fixed coupon，3年期每年coupon是2.5%。a3）理解為floater，3年期，第一年coupon-0.25%；第二年coupon是2.28%，第三年coupon是2.5%。階梯型票息債券到底是哪種理解方式？期數(shù)確定的情況下，coupon是固定的，還是可以變化的？
老師，這里為什么要借錢買入零息債券呢？賣空股票不就有錢了嗎，為什么還要描述為借錢買？？
老師，關(guān)于復(fù)制看跌期權(quán)，為什么有時候采用買賣平價公式是C-S+K,有時候就直接是賣出股票，買入債券呢？后面的策略就是動態(tài)組合策略。這兩者有什么不一樣的嗎？
老師，關(guān)于c3問，未來要支出1000萬美元，所以您說通過買入看漲，然后買入后支出。那為什么不直接通過看跌鎖定賣家呢？
程寶問答
