金程問答
雙久期是因?yàn)楸窘鹬笖?shù)化的通脹掛鉤債券的本金受通脹影響的程度大于各期利息現(xiàn)金流受通脹影響的程度吧，導(dǎo)致久期增大吧。老師你解釋的完全都是混亂的。。。。。
擔(dān)保權(quán)證是券商買公司的股票并在權(quán)證行權(quán)時(shí)賣給投資者，那么擔(dān)保權(quán)證和普通的期權(quán)有什么區(qū)別呢？
這里價(jià)格凸性公式中要不要乘以二分之一？
請問息票效應(yīng)是指什么
兩個息票日之間的到期收益率這個，下面的公式怎么理解呢？我覺得有問題啊
老師 您說的這個計(jì)算完工百分比法，第二年先計(jì)算累計(jì)的在減去第一年的最后得出第二年的，能直接用25萬除以80萬等于31.25%么？如果不能直接用，希望老師解釋下？
老師，請問這里融資成本這里乘以這個2/3是什么意思？那個協(xié)議總費(fèi)用3萬美元是年利率是協(xié)議總費(fèi)用0.3%乘以名義本金1千萬美元嗎？那個保底利率為什么是減融資成本，而不是加上融資成本？麻煩解答一下。
老師2018年3月份卷二的這道動態(tài)組合保險(xiǎn)策略的題目，我這樣子算算出來的答案是-452份期貨合約，因?yàn)轭}目說該組合和市場組合有相同結(jié)構(gòu)，所以β值是1，我就往里面乘以1. 算出來-452份期貨合約，我拿計(jì)算器算好像不管是單利還是復(fù)利都是-452份合約，算不出來-448。
潛在產(chǎn)出的下降意味著自然失業(yè)率的相應(yīng)增長？
老師，這里說是用執(zhí)行價(jià)格19000的期權(quán)，怎么不是像期貨 那樣用組合價(jià)值除以執(zhí)行價(jià)格19000，而是除以指數(shù)現(xiàn)貨20000啊。期權(quán)要除以現(xiàn)貨指數(shù)而不是除以期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是要怎么理解啊？
老師，請問關(guān)于期權(quán)的問題，題目里面所說的，賣出一個看漲期權(quán)或者賣出一個看跌期權(quán)，是不是手上沒有持有相關(guān)期權(quán)或者相關(guān)期權(quán)所對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)，也 可以賣出的，就像期貨那樣，交易時(shí)沒有持有相關(guān)的期權(quán)或者相關(guān)期權(quán)所對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)，也可以進(jìn)行交易，只要到期時(shí)發(fā)生行權(quán)的情況，就從當(dāng)期市場上面買入相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行行權(quán)。
利率的變化對于IS曲線來說，不應(yīng)該是點(diǎn)在線上的變化嗎？為什么要右移？
老師，這張圖沒明白
老師這兩道題很相似，但為什么2018年3月的這道題是借入買入期權(quán)和賣出期權(quán)價(jià)格之差的金額而不是期貨價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格價(jià)差的現(xiàn)值
老師，關(guān)于融資融卷和期貨是不是可以這樣理解，假如都是擔(dān)心證券市場下跌，融卷就是先借入標(biāo)的證券進(jìn)行賣出，到期時(shí)以較低價(jià)格買入歸還，但這樣是套利的。期初賣出有價(jià)證券時(shí)有現(xiàn)金流的流入。至于期貨，就是已經(jīng)持有相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)，就是擔(dān)心證券市場下跌就進(jìn)行賣出期貨的開倉交易，買入期貨和賣出期貨期初交易時(shí)是沒有現(xiàn)金流的，到期時(shí)交割用相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行交割才有現(xiàn)金流，期貨這種的叫對沖。融資融券期初有現(xiàn)金流，而且是套利的，賣出期貨和買入期貨期初沒有現(xiàn)金流，用于對沖?？梢赃@樣理解嗎？
程寶問答
