金程問答
2018年3月卷二，這里寫的是買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)中得到的收益為 ST-K，買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)應(yīng)該是希望或者 認為未來標的物價格會上漲到執(zhí)行價格k的水平，認為未來價格會上漲到大于ST的水平吧，如果是這樣子，那么收益就是應(yīng)該寫成K-ST。這里寫成ST-K是怎么理解 ？
老師，你們提供的CIIA的PPT是不是基于CFA的教材的？聽說CIIA的教材編得不怎樣，用CFA的教材備考CIIA比較好，您是否認同？
貝塔A這個公式這兒不太明白，可以詳細解釋一下嗎？謝謝老師
建立供款緩沖，怎么理解呢，能否舉例具體的做法呢，謝謝。
公允價值4600怎么得到的
老師，在計算選舉某個特定董事需要的最少股份數(shù)的時候，等式右邊沒有乘這個n，現(xiàn)在乘了，那么等式的右邊的s又代表什么呢？不需要同乘n嘛？如果不乘等式怎么仍然想等呢，請問該如何理解？
債務(wù)資本成本k d=ytm，ytm是債權(quán)人要求最低回報率。當(dāng)企業(yè)有違約風(fēng)險時，投資人要求回報率會變高，為什么反而還是減去預(yù)期的違約部分，而不是加？
老師，盒式差價策略這里，提到的是用牛市看漲策略+熊市看跌策略來構(gòu)造，推導(dǎo)了一下最終的總收益情況是C2-C1+P1-P2+K2-K1，如果總收益=k2-k1，則還需要看漲看跌期權(quán)的fee相等吧？為何這里不能是牛市看漲spread+熊市看漲spread呢？況且熊市看漲策略和熊市看跌策略均可以構(gòu)建出：當(dāng)s
老師，請問這里融資成本這里乘以這個2/3是什么意思？那個協(xié)議總費用3萬美元是年利率是協(xié)議總費用0.3%乘以名義本金1千萬美元嗎？那個保底利率為什么是減融資成本，而不是加上融資成本？麻煩解答一下。
板書上計算期貨合約套期保值的最佳數(shù)量時用的是價格，平時學(xué)的也是用價格，試里講的是用數(shù)量，要怎么樣才能用價格的方式 求出來數(shù)量17的答案？
反通脹的解釋中，有一句描述是“即使一段時間通縮之后，通脹率仍然為正”，這里跟老師講的是否有誤呢？我理解的反通脹是處于通脹狀態(tài)，但通脹率呈現(xiàn)下降趨勢，而不是處于通縮狀態(tài)；這樣理解是否正確呢？
稅法上第二年 折舊為什么是150，而不是(400-200)*2/4=100
老師，每次講計算股權(quán)自由現(xiàn)金流時，您總說要加上從債權(quán)人重新獲得的融資，我覺得不應(yīng)該加入這個吧？否則這樣不是可以無限增加，自由調(diào)節(jié)嗎？我覺得就是企業(yè)自由現(xiàn)金流直接扣減利息就好。
匯率體系完全固定什么意思？是指固定匯率的意思嗎？
老師，在篩選具體投資項目時，通過IRR排序和獲利指數(shù)PI排序的結(jié)果，理論上是不是一樣的呢？
程寶問答
