18和22是預(yù)測(cè)的兩個(gè)方向，為什么兩個(gè)方向可以相加折現(xiàn)就是等于20？
72頁(yè)的例題。為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，不是應(yīng)該把price22和present price組成等式嗎，為什么老是說的是price22和price18組成等式？18和22不都是預(yù)測(cè)的值嗎
這個(gè)例子的前提是假設(shè)購(gòu)買了一份short call option嗎，long 0.25 stock 可對(duì)沖一份short call
分母除以100得到的是一單位面值的exposure，那這個(gè)式子得到的結(jié)果應(yīng)該是一單位面值的啊，題目問的face value是一百面值的，求出一面值后不是應(yīng)該要乘以一百才是一百面值的exposure嗎
題目沒有明說的，都假設(shè)是“利率變動(dòng)，一面值的exposure是多少”嗎
兩公式分別在什么時(shí)候使用
壽險(xiǎn)問題中，最后的1.954102x=34928是怎么來的？其中的1.954102是什么？
老師您好，請(qǐng)問Forward instruments cannot be used to creat gamma-neutral position.怎么理解呢？為什么？謝謝老師
老師好\(^o^)/~ 如圖所示，72題，我用95%單尾是1.65，答案用的是1.645，結(jié)果我計(jì)算出來是2304838，答案是2297854，然后我就選不出來答案，我開始還以為自己做錯(cuò)了呢？
請(qǐng)問老師，如何理解gamma越是臨近到期約大呢，謝謝
請(qǐng)問老師，gamma這一項(xiàng)到底取正還是負(fù)呢？它對(duì)long方應(yīng)該是一種保護(hù)，所以對(duì)于var是下跌風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該減，表示跌得少，可以這樣子理解嗎？謝謝
請(qǐng)問老師 為什么ITM時(shí)delta最大
老師好\(^o^)/~ 如圖所示，問，71題解析中，第一句話“if we just。。。。。。percent delta”，是個(gè)什么意思？
A，選項(xiàng)中說的是有效久期，為什么要用修正久期的價(jià)格變化公式呢
所以American put，call option 只有一步步折現(xiàn)，沒法像歐式看漲看跌期權(quán)一樣，計(jì)算一步到位嗎？
程寶問答
金程問答