老師可以解釋一下這題嗎？
在T1時(shí)刻有個(gè)payment，那T2時(shí)刻是只需要還本嗎？
老師，那個(gè)forward start option第一段的最后一句說它其實(shí)是一個(gè)forward on an option，我想問的是標(biāo)的資產(chǎn)為什么不是option呢？不是A1 on A2,A2是標(biāo)的資產(chǎn)嗎？就像call on put 之類的
持有一個(gè)期貨頭寸，為什么往往不選擇到期交割，而是在到期前反向平倉，再按到期時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格交易呢？持有到期交割有什么缺點(diǎn)么？
想請教老師為什麼這裡是(1+10%/2)^(162/180)而不是(1+10%/2)^(2)*(162/180)，他不是半年付息一次嗎，謝謝
老師，請教一下APT模型中各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子不考慮相關(guān)性因素嗎？但是在現(xiàn)實(shí)世界中，GDP與利率是存在一定相關(guān)性的。
前面不是有說一張債券的面值是10萬么，為什么這里要直接乘以100萬？
已知了YTM，告訴2年期即期利率有什么用呢？
利率期限結(jié)構(gòu)里面，0.5、1時(shí)刻的即期利率都是0-0.5、0-1；遠(yuǎn)期利率卻是0-0.5，0.5-1。所以遠(yuǎn)期利率在圖上應(yīng)該是階梯形式的才對吧？表達(dá)的是前一段一段的
老師，請教一下APT模型中各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子不考慮相關(guān)性因素嗎？但是在現(xiàn)實(shí)世界中，GDP與利率是存在一定相關(guān)性的。
浮動(dòng)利率債券估值是否要求掌握？
為什么利率上升會導(dǎo)致價(jià)格下降？
此題可否使用利率轉(zhuǎn)換，把連續(xù)復(fù)利的折現(xiàn)率5%，4%分別轉(zhuǎn)換為年利率5.13%，4.08%后再用計(jì)算器貼現(xiàn)功能計(jì)算現(xiàn)值，再進(jìn)行比較？
此題如何確定哪個(gè)是利率，哪個(gè)是折現(xiàn)率？
此題隱含條件應(yīng)該是XYZ公司發(fā)行的是浮動(dòng)利率債券吧？否則如果是固定利息債券，利率上升了他應(yīng)該開心才對
程寶問答
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