金程問(wèn)答
晚上好，在Mikely老師在有關(guān)《Credit Risk Transfer Mechanism》的課題中提到，Netting of exposures to counterparties 是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的其中一種傳統(tǒng)的方法。這里我并非特別理解，感覺(jué)凈額結(jié)算就是純粹把交易的筆數(shù)抵消減少，變得簡(jiǎn)潔且方便。但這樣為何就能代表風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了呢？望最好舉例說(shuō)明一下。謝謝噢
想問(wèn)一個(gè)題外話，就是比如說(shuō)我short a call option，意思是我賣掉了這個(gè)看漲期權(quán)，并且在這個(gè)期權(quán)中我是作為買方進(jìn)行交易的，那么是不是默認(rèn)我就有一個(gè)賣方與我交易？？
德國(guó)金屬公司為什么一定要平倉(cāng)？等到十年后好歹還能賺一點(diǎn)，現(xiàn)在平倉(cāng)了不但賺不了還要賠違約金
請(qǐng)問(wèn)老師，單因素模型和多因素模型中，E(Ri)是題目會(huì)說(shuō)明的，還是需要自己用CAMP算出來(lái)呢？？？
為什么第二個(gè)是C加100啊
these limits should be designed such that the probability of exceeding them during the normal situation of business is low. 幫忙解釋一下這句話什么意思呢，看不懂老師
理論值是12.4 市場(chǎng)價(jià)值10，為什么市場(chǎng)價(jià)是被高估了呢？
由于coupon=0，是否有（1+par rate)^t=1
老師說(shuō)收益大于風(fēng)險(xiǎn)就做太過(guò)于理想化。那Ppt這一條是對(duì)的還是錯(cuò)的啊
Silo本意是筒倉(cāng)，solo:獨(dú)唱，這兩個(gè)詞不一樣的吧
老師你好，capm的計(jì)算個(gè)數(shù)能理解就是組合各股票協(xié)方差陣上三角個(gè)數(shù)，請(qǐng)問(wèn)多因素模型，計(jì)算個(gè)數(shù)該這么理解呢？
老師，麻煩您看一下這道題CAPM example 1，當(dāng)時(shí)我聽(tīng)課的時(shí)候我最直接的理解是：從market trends & financial statements評(píng)估得到的收益率是一個(gè)基準(zhǔn)，反映該股票（stock A）的*真實(shí)價(jià)格（價(jià)值）*，從CAPM模型計(jì)算出的收益率為*未來(lái)預(yù)測(cè)收益率*，這個(gè)值需要被評(píng)估是否準(zhǔn)確反映該股票真實(shí)價(jià)格（即market trends & financial statements評(píng)估得到的收益率）。題目中提到evaluation decision（評(píng)估決策），問(wèn)的是我們對(duì)于該CAPM模型是否能完全擬合該股票真實(shí)價(jià)格的評(píng)估決策：若模型預(yù)測(cè)值大于市場(chǎng)真實(shí)價(jià)格，說(shuō)明模型高估了其價(jià)格，反之為低估。我的理解對(duì)嗎？
您好！老師關(guān)于CAPM 例題example1 ，我這里有些理解上的疑問(wèn)。原題的意思好像是：理論capm收益率為12.46%，但是實(shí)際上進(jìn)行估計(jì)后會(huì)是10%。所以答案選擇B，因?yàn)槔碚摳吖?.46%了，和您課上講的有差距。
課件中寫到市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有endogenous和exogenous兩種，能對(duì)這兩種分別舉例嗎
分母為什么是N-1
程寶問(wèn)答
