金程問(wèn)答
老師，德國(guó)金屬公司就算沒(méi)用滾倉(cāng)對(duì)沖，直接long了一個(gè)10年的期貨，他不還是交不起保證金會(huì)破產(chǎn)嗎？這么來(lái)看的話，他失敗的原因并不是基差風(fēng)險(xiǎn)，而是期貨的逐日盯市保證金制度？如果有基差風(fēng)險(xiǎn)的話，是體現(xiàn)在哪里呢？
第十六題STDEV.S()是啥意思
第14題，B選項(xiàng)說(shuō)相關(guān)系數(shù)為1，這表現(xiàn)在那句話，有點(diǎn)看不懂B選項(xiàng)
請(qǐng)問(wèn)這里也是口誤吧？應(yīng)該說(shuō)這幾個(gè)點(diǎn)的縱軸收益率都相同，而橫軸風(fēng)險(xiǎn)取值不同。老師前面講的是橫軸一樣，縱軸不同。
為什么這里不能先在y1里把b0算出來(lái)，然后再b0帶入到y(tǒng)2
老師能不能解釋一下為什么是contamgo呢。我的理解是，德國(guó)金屬公司認(rèn)為未來(lái)石油價(jià)格會(huì)上漲，所以long future，鎖定了現(xiàn)在的價(jià)格，未來(lái)價(jià)格上漲就能從中獲利。但實(shí)際情況不是石油價(jià)格跌了所以導(dǎo)致虧損的嗎，那不應(yīng)該是現(xiàn)貨大于了期貨了嗎，不應(yīng)該選D嗎。而且從基差風(fēng)險(xiǎn)的角度，在long futures的時(shí)候，有-F0-(S-Ft)嗎，如果按照答案說(shuō)的contango，現(xiàn)貨小于期貨，那這個(gè)公式里的括號(hào)的值就會(huì)小啊，基差風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)小啊
為什么這里是?beta IR呢按原公式不應(yīng)該都是加起來(lái)嗎每一項(xiàng)
這個(gè)半標(biāo)準(zhǔn)差是想數(shù)學(xué)上求標(biāo)準(zhǔn)差一樣求嗎？
老師，到底什么時(shí)候用β??（E(Rp)?Rf）什么時(shí)候用β??（Rp?E(Rp)）呢？
它說(shuō)的100bp 增長(zhǎng)指的是什么rates?怎么會(huì)produced a 1035 bp spread? 另外250bp的聯(lián)儲(chǔ)基金利率增長(zhǎng)為什么會(huì)給Swap帶來(lái)大量損失呢？
老師，F(xiàn)RM多個(gè)變量怎么辦
請(qǐng)問(wèn)為什么收益率越高，價(jià)格還是低估？
選項(xiàng)C為什么不對(duì)？風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不可能是負(fù)數(shù)？
課程里面的example1老師是不是理解錯(cuò)意思了，應(yīng)該是套利最終導(dǎo)致什么樣的機(jī)會(huì)
怎么理解“限制了S&L支付他們的存款的天花板的這個(gè)regulation被取消了，強(qiáng)迫S&L與新創(chuàng)造出來(lái)的貨幣市場(chǎng)資金產(chǎn)業(yè)用支付市場(chǎng)利率競(jìng)爭(zhēng)資金”這句話，以及后面那句里的“被推高的籌資成本消滅了利率差”？怎么消除的？
程寶問(wèn)答
