文中提到用了9個factor（excess returns）計算不同方差的數(shù)量將會減少，請問這是為什么呢？另外計算這個return 的方差是做什么用的？
The board audit committee 和internal audit committee 是一樣的嗎？
為什么giving executives stock options會hurt the firm in the long term?
為什么德國金屬公司在第一次短期long平倉之后還要開一份新的long-future呢？因為如果市場上存在很明顯的石油價格下跌的話，持有長期short石油的合同不需要再long-future對沖，比如可以先觀望一個long-future-period。這樣就不需要一直補交保證金一直平倉了。
為什么一個對沖貨物價格的公司可能會發(fā)現(xiàn)他的對手從即期價格下降而獲得一個短期的收益呢？
可以詳細講下這題嗎？
請問風(fēng)險文化怎么做到預(yù)警的作用呢？可以舉例說明嘛？
老師，這里例題里是不是說反了，在CAPM線線上的是正確估值（理論上的12.46%），在CAPM線下方的區(qū)域是低估undervalued，在CAPM線上方的區(qū)域是高估overvalued。本題中Jimmy預(yù)測的收益率10%<12.46%，在CAPM線下方，應(yīng)該是低估了呀~
請問老師，投資種類越多非系統(tǒng)性風(fēng)險越低，但為什么投資一種市場組合就一定可以把非系統(tǒng)性風(fēng)險分散沒呢？可以理解種類越多風(fēng)險越小，但是為什么所有的市場組合都可以消除掉非系統(tǒng)性風(fēng)險呢？
請問CLO的第二層衍生叫什么呢
請問orderly liquidity authority指什么呢？
請問為什么我們不能限制極端情況下的相關(guān)性風(fēng)險呢？這是突發(fā)性事件嗎？
illinois的例子，資金來源不是美聯(lián)儲基金嗎，為什么老師要說同業(yè)基金
老師好，關(guān)于有markowitz理論，Crystal老師講的很好，其中做圖部分她提到用Excel來畫。為了幫助理解，煩請老師幫忙找找crystal，分享下該Excel。感謝啦，我的郵箱Chris3678hk@gmail.com
老師能講解下第47題嗎？
程寶問答
金程問答
