老師你好，請問 分母為什么是乘上（1-tax）呢，可以直接減去tax么？ 謝謝??
這道題為什么不選D，難道不是margin spiral?為了維持一定的杠桿比率
這里的曲線劃出來的區(qū)域怎么會有一些區(qū)域的風(fēng)險比最低風(fēng)險的投資品種低呢？
51題的公式用的是什么，沒看懂呢
39題，如果數(shù)字更換一下，不是一致低于市場回報率，然后我直接套用（rp-rb)的標(biāo)準(zhǔn)差計算可以嘛？ 為什么會冒出來一個“下半標(biāo)準(zhǔn)差”？教材上沒提到過…
根據(jù)ApT模型 這里的期望回報 應(yīng)該就是百分之二 ?他們?nèi)齻€因素各自的貝塔??上風(fēng)險溢價 等于百分之七 可是并沒有這個答案啊 不是很理解
為啥到第三個月5年期還是5.9？不是降到5.2嗎？應(yīng)該5.2-吧
29題的B和D，老師能否再解釋一下？尤其是B中說到的報價獨立于前臺是什么意思？還有D中說，有的交易足夠復(fù)雜到成本超過收益，為什么不對？
老師，這個題long position沒用嗎
關(guān)于CAPM我有三個小問題請教老師 1:老師說CAPM是投資組合理論，通過無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合配比權(quán)重來給資產(chǎn)做定價，而APT是在市場上找到不合理定價的資產(chǎn)，通過套利使市場價格趨向均衡，從而給資產(chǎn)做定價，那么APT在發(fā)現(xiàn)不合理定價前是不是就有了一個理論價格？那不就是它應(yīng)該給資產(chǎn)做的定價嗎？為什么要通過套利使其趨向均衡后才給資產(chǎn)做定價??？ 2:上面老師關(guān)于CAPM的論述為什么像夏普的CML線的由來呢？CAPM不是SML嗎？ 3:有效前沿是不是沒有考慮無風(fēng)險資產(chǎn)??？
第33題，請教老師 D選項 CDS， 具體怎么理解？這個credit swap，誰給誰支付呢？
老師說風(fēng)險可以分散到0，但是系統(tǒng)風(fēng)險不應(yīng)該是無法分散的嗎？
被高估這個問題還是沒有理解，請老師再說明一下可以嗎？
習(xí)題集26頁59題:為什么Rf是0呀
什么是CDO
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