此外，CML如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？
老師看一下圖 不知道我有沒有說(shuō)明白我的問題
老師這題不能選a吧
這道題為什么不選D，難道不是margin spiral?為了維持一定的杠桿比率
這里的曲線劃出來(lái)的區(qū)域怎么會(huì)有一些區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)比最低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種低呢？
51題的公式用的是什么，沒看懂呢
他這個(gè)現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)確定了，怎么對(duì)沖啊
39題，如果數(shù)字更換一下，不是一致低于市場(chǎng)回報(bào)率，然后我直接套用（rp-rb)的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算可以嘛？ 為什么會(huì)冒出來(lái)一個(gè)“下半標(biāo)準(zhǔn)差”？教材上沒提到過…
根據(jù)ApT模型 這里的期望回報(bào) 應(yīng)該就是百分之二 ?他們?nèi)齻€(gè)因素各自的貝塔??上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 等于百分之七 可是并沒有這個(gè)答案啊 不是很理解
為啥到第三個(gè)月5年期還是5.9？不是降到5.2嗎？應(yīng)該5.2-吧
29題的B和D，老師能否再解釋一下？尤其是B中說(shuō)到的報(bào)價(jià)獨(dú)立于前臺(tái)是什么意思？還有D中說(shuō)，有的交易足夠復(fù)雜到成本超過收益，為什么不對(duì)？
老師，這個(gè)題long position沒用嗎
關(guān)于CAPM我有三個(gè)小問題請(qǐng)教老師 1:老師說(shuō)CAPM是投資組合理論，通過無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合配比權(quán)重來(lái)給資產(chǎn)做定價(jià)，而APT是在市場(chǎng)上找到不合理定價(jià)的資產(chǎn)，通過套利使市場(chǎng)價(jià)格趨向均衡，從而給資產(chǎn)做定價(jià)，那么APT在發(fā)現(xiàn)不合理定價(jià)前是不是就有了一個(gè)理論價(jià)格？那不就是它應(yīng)該給資產(chǎn)做的定價(jià)嗎？為什么要通過套利使其趨向均衡后才給資產(chǎn)做定價(jià)??？ 2:上面老師關(guān)于CAPM的論述為什么像夏普的CML線的由來(lái)呢？CAPM不是SML嗎？ 3:有效前沿是不是沒有考慮無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)??？
第33題，請(qǐng)教老師 D選項(xiàng) CDS， 具體怎么理解？這個(gè)credit swap，誰(shuí)給誰(shuí)支付呢？
老師說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)可以分散到0，但是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該是無(wú)法分散的嗎？
程寶問答
金程問答