金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)A tightness怎么理解？
c選項(xiàng),如果要改,怎么改是正確的呢?謝謝
本來(lái)這個(gè)章節(jié)視頻就是亂的，前一個(gè)視頻是兩百多頁(yè)了，這個(gè)回過(guò)來(lái)講開(kāi)頭的視頻，結(jié)果一開(kāi)頭又是前面講過(guò)了，根本沒(méi)有啊，到底這一章節(jié)的第一部分視頻在哪里，要調(diào)順序至少一段完整的話剪在一起吧，只剪后半句還算什么。
視頻一開(kāi)始就說(shuō)剛剛幾個(gè)故事已經(jīng)和大家講了，現(xiàn)在講結(jié)論。哪里講了，什么故事，剪在哪里了
這里19分25秒，262頁(yè)，然后19分30秒直接跳了四頁(yè)到266頁(yè)，中間被吃掉了
為什么說(shuō)Adverse price impac是depth,depth不是反應(yīng)交易量的大小嗎
請(qǐng)問(wèn)這里為什么不能說(shuō)funding 呢?這是更大框架看.謝謝
請(qǐng)問(wèn)這里novation怎么理解
我的理解是：B這個(gè)選項(xiàng)是和自己的capital相關(guān)，是自身因素相關(guān)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)??？
我也認(rèn)為mean of spread=0不是無(wú)用條件。請(qǐng)老師確認(rèn)，以下這個(gè)圖中的同學(xué)和老師的觀點(diǎn)才是正確的，對(duì)嗎？
D選項(xiàng)不是說(shuō)用discount window會(huì)造成對(duì)公司的恐慌和股票拋售嗎，所以不會(huì)輕易動(dòng)用，為啥子還是often funded through的方式呢
請(qǐng)問(wèn)這里公式1,和公式2怎么得到的謝謝
haircut應(yīng)對(duì)的是事抵押品貶值的風(fēng)險(xiǎn)，抵押品的價(jià)值下降，這不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？怎么會(huì)是流動(dòng)性呢？
危機(jī)中國(guó)債的價(jià)格上升，收益率下降，能夠理解。但是GC不是指國(guó)債的收益率本身啊，指的是用其做抵押的REPO的費(fèi)率。國(guó)債收益率下降不等于repo收益下降??？因?yàn)槲C(jī)中現(xiàn)金的稀缺，repo費(fèi)率應(yīng)該很高才對(duì)??？還是沒(méi)想明白，請(qǐng)老師幫忙解惑，謝謝。
金融危機(jī)的時(shí)候，haircut大幅上升，有抵押品也不一定借到錢，借到錢的利率也應(yīng)該很高啊，GC不應(yīng)該上漲嗎？危機(jī)時(shí)，有沒(méi)有抵押品差異不大吧？都是借不到錢，能接到代價(jià)也很大?。空?qǐng)老師幫忙解答下這個(gè)疑惑，謝謝
程寶問(wèn)答
