金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)公式是什么意思？而且為何是相加 沒(méi)太理解。此外，noninterest cost是什么呢??
老師好，押題17題的講解中說(shuō)，拍賣(mài)前OTR bond的價(jià)格會(huì)達(dá)到最高，rate降到最低，于是spread widen.我不太理解，市場(chǎng)上即將拍賣(mài)的是將要新發(fā)行的一個(gè)10年債，abc公司手上的是一個(gè)已經(jīng)發(fā)行的OTR bond,應(yīng)該跟這場(chǎng)拍賣(mài)沒(méi)有關(guān)系吧。
為什么我的算法算出來(lái)方向和答案是相反的？難道用的公式不是delta P=-md*p*deltaY嗎？
這道題為什么答案不是11-5（cash in vault)=6呢？我記得老師說(shuō)過(guò)要減掉持有的cash的呀？
a進(jìn)行逆回購(gòu)收到collateral，抵押品的利息仍屬于對(duì)手，那這個(gè)過(guò)程a有獲得什么好處呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)是不是liquidity risk管理中都是用reserve（不同于市場(chǎng)信用和操作）？復(fù)習(xí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)里是用expected requirement-reserve管理，而且不管是restricted（用legal reserve）；還是contigent（用cushion、buffer）。都沒(méi)有提到capital。
老師好，這里DV01是怎么算的
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的FMU（financial market utility）有三個(gè)defense，其中一個(gè)是對(duì)membership 做tiering。請(qǐng)問(wèn)tiering和信用風(fēng)險(xiǎn)里把資產(chǎn)池進(jìn)行tranching是一個(gè)意思嗎？不太理解“tiering”和“tranching”的區(qū)別。??
老師可以再講一下49的A為什么是正確的嗎
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這章好亂啊。是有什么內(nèi)在邏輯嗎，這都不是按講義順序來(lái)的
怎么一上來(lái)從34頁(yè)P(yáng)PT開(kāi)始講的？是剪輯錯(cuò)了嗎？
押題第72題，答案說(shuō)Fed Funds Market是利率最低的，但在講general spread的時(shí)候說(shuō)FFR比GC和SC要高，這個(gè)矛盾如何理解呢
老師，請(qǐng)問(wèn)下487這題中的60 million是被要求叫margin and collateral call了。這種情況這60 million還是在資產(chǎn)負(fù)債表中，只是從cash轉(zhuǎn)為資產(chǎn)換了一種形式對(duì)吧？這種情況如何理解也算為流動(dòng)性指出呢？（還是自己的資產(chǎn)而沒(méi)有出表的情況）
無(wú)抵押的rate上升，general rate下降怎么理解啊
老師，這幾個(gè)系列的計(jì)算題，考試有考過(guò)么？好難理解
程寶問(wèn)答
