第六題為什么算liquidation cost是，u=bid-ask spread, 但是第八題u就是均值呢？
這題啥意思？asset buffer又是個(gè)啥？
雖然選對(duì)了，但是對(duì)每一個(gè)選項(xiàng)的原理還是有點(diǎn)模糊。
479題為么選C不選B，兩者有什么區(qū)別。
上面的B選項(xiàng)是啥意思，還有下面的466題怎么理解。
模1-51題，credit-line提升，不是說對(duì)方對(duì)我的要求提高了嗎？這樣我借錢更難了，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)升高啊？
這個(gè)題完全不明白
上面的選項(xiàng)D為什么不對(duì)，還有下面的第451題雖然蒙對(duì)了，但是原理是啥？
這里畫橫線的那部分怎么理解。不應(yīng)該是（31-29）÷（31+29）再÷0.5然后乘以3million么？
這題啥意思啊，為何選A，急。
模1-33題，repo后的3個(gè)月bond開始付息，這個(gè)利息給到對(duì)手了？
對(duì)于這里的457題，之前有提問過，當(dāng)時(shí)獲得的答案如下。 同學(xué)你好，leverage=asset/equity，已知equity為100，總資產(chǎn)包括150 currency forward，50 long option，200 short CDS，50 cash，50 margin，所以總的資產(chǎn)等于500。三筆交易對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響如下圖所示。50margin是從100cash里面拿出來的，所以并不影響資產(chǎn)負(fù)債表的asset。資產(chǎn)負(fù)債表的變化如圖所示。 臨近考試，重新審視這道題目，我覺得依然存在一些歧義： 第一筆交易是currency forward，這是一個(gè)遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期合約期初價(jià)值為0，所以我和對(duì)手方簽訂遠(yuǎn)期合約，不會(huì)產(chǎn)生任何的費(fèi)用，所以對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的影響為0。所以我并不認(rèn)為此時(shí)asset和liability有任何的變化。 第二筆交易是long call，買了一份看漲期權(quán)，期初支付期權(quán)費(fèi)，為什么這里的期權(quán)費(fèi)可以直接用標(biāo)的價(jià)格乘以delta獲得？ 第三筆交易是short protection，類似于short了put，也是有一筆premium的。 這里第二、第三筆我可以不做糾結(jié)，畢竟沒有更多的信息。所以我認(rèn)為這三筆交易對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響是asset 增加了250。 但是題目中又說，三筆衍生品margin是50，這相當(dāng)于我總共買了250的資產(chǎn)，其中50元是自己的錢，200元是問別人借的。所以這三筆交易的資產(chǎn)負(fù)債表影響應(yīng)該是： 總投資+250，現(xiàn)金-50，負(fù)債+200。此時(shí)是平的。所以杠桿是3。這個(gè)思想我認(rèn)為和PPT上的思想是一致的。 就算第一筆交易，資產(chǎn)加上150，也應(yīng)該是資產(chǎn)+350，負(fù)債+350。杠桿是4.5。
D選項(xiàng)中 liquidity gap=流出-流入，不應(yīng)該是25-15嗎？為什么是15-25？
流動(dòng)性 need ,gap,position請(qǐng)幫忙區(qū)別下？
這個(gè)題不明白
程寶問答
金程問答