流動性百題第24題，我記得REPO是一種中和策略，亦即非資產(chǎn)、非負(fù)債策略?。恳驗镽EPO隨后還要買回來的??？
請問repo可以分為用gc和sc，意思是repo和reverse repo嗎？
Repos與reverse repos的區(qū)別是前者是為了融資或賺利差，后者是為了找到特殊證券做空？
怎么理解security lending 也有加杠桿的作用，抵押物不通常都有haircut
老師，標(biāo)黃色的部分能再解釋下嗎？
老師你好 為什么tightness這邊要purchasing cost約等于selling cost，這樣tightness我們才把它理解為是bid-ask spread，在bid-ask spread里面，我們不是求了買賣差價嗎，和cost有啥關(guān)系呢，再者說 purchasing cost和selling cost都是cost，也不是一正一負(fù)的關(guān)系，為啥要令他們相等呢？
國債作為抵押品的收益不應(yīng)該給融券方，為什么會給券商？
融資和融券的區(qū)別是否是融資是賭漲，融券是賭跌。所以融券是證券價格上升反而要補(bǔ)保證金
老師 還想請教一下，關(guān)于CFP的management committee和stress test的ALCO(asset liability committee)是否前者是隸屬高級管理層的 后者ALCO是隸屬BOD董事會管的？（還是 只要我們看到committee就一定是董事會的呢？）
老師 之前做題有一道題問關(guān)于liquidity crisis team是誰負(fù)責(zé)的，答案是management comittee是正確答案。其中有一個選項A是錯誤答案，就是這里如截圖最下面這行BOD. 老師，請問CFP和LCT是否都是高級管理層負(fù)責(zé)的？和董事會也有關(guān)系嗎？此外，這個management committee是否是歸屬高級管理層管的 和BOD沒有關(guān)系的是吧？
老師好，怎么用計算器數(shù)日子，忘記怎么使用了。
老師，視頻講流動性的resiliency,說時間短是流動性不好（resiliency is short），請問這樣的描述是不是說反了？感覺應(yīng)該是流動性好 時間短吧？
這里的Rx應(yīng)該是外國的利率呀，周老師不是說匯率表示方法是X/Y，其中X是外國，Y是本國。請老師解釋一下哈，謝謝！
老師你好，這邊不是depth是衡量打破市場均衡價格的交易量嗎，況且周老師最先開始說這個amount比較難量化，因為房子和日常品肯定不能相提并論，那為什么這個公式 measuring the risk of adverse price impact with given liquidation period又說是depth呢，depth里面沒有涉及時間t啊
老師你好 這邊周老師對時間t的解釋，什么給予考慮的時間，感覺好復(fù)雜我好難聽懂啊，我能不能自己這么理解啊，t不是代表清倉所需要的時間嗎，那么時間越長說明越難賣出去，不就代表流動性越差嗎
程寶問答
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