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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
1、B答案，隱含波動率不是通過BSM模型根據(jù)現(xiàn)有已知數(shù)據(jù)倒推得到的，怎么會forward looking了呢？2、D選項(xiàng)，后半句，說明理論上也不是常數(shù)？只是BSM假定了個跟嘗試不一樣的條件
咋會選D啊這題，AR(P)要求的是所有特征根絕對值小于1啊，沒有哪個地方說和必須小于1吧？再有，既然題目里沒說是滯后幾期，能不能就直接特例AR（1），只要系數(shù)絕對值小于1就好。
D選項(xiàng)方便再講解一下么，CML和CAPM哪個是充分分散的呢？我理解CAPM上的點(diǎn)是充分分散化的，所以只考慮β，但是不要求一定要有效；CML上一定是有效的，但是沒說要充分分散化吧？
老師，就這道題而言計(jì)算d1的時候?yàn)槭裁催€要減去分紅？ 另外，在書上講解遠(yuǎn)期和期貨delta的時候，對于分紅的調(diào)整，為什么遠(yuǎn)期價值指數(shù)是-q ，而期貨價值指數(shù)調(diào)整是r-q 。遠(yuǎn)期和期貨價值有什么區(qū)別。
B選項(xiàng)，為什么是對的，可以詳細(xì)解釋一下嗎？B選項(xiàng)是什么意思？審計(jì)委員會不是只需要verify嗎？可以在詳細(xì)解釋一下D選項(xiàng)是什么意思嗎？為什么是對的？
c和d選項(xiàng)不是很明白。對于borrower利率上升的時候他是賺的 所以他應(yīng)該擔(dān)心利率下降，所以他找一個利率下降的可以賺錢的，那就是short那不就是收固定嗎？
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險，不可以理解為，自留風(fēng)險后進(jìn)行風(fēng)險管理嗎？ABC 三個選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險，為什么要選D，減少風(fēng)險也是風(fēng)險管理的characterized的話未免也太概括了吧
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險，不可以理解為，自留風(fēng)險后進(jìn)行風(fēng)險管理嗎？ABC 三個選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險，為什么要選D，減少風(fēng)險也是風(fēng)險管理的characterized的話未免也太概括了吧
million D $42.1 million解析中SD=8*根號3，請問老師公式不是標(biāo)準(zhǔn)差/根號N嗎？沒有看懂答案謝謝老師
老師關(guān)于這題的D選項(xiàng)，前面半句確實(shí)是信用風(fēng)險，但是后面又提到受到法律相關(guān)的問題，這又屬于操作風(fēng)險。到底應(yīng)該怎么判斷呢？還是說，我們判斷什么風(fēng)險更應(yīng)該關(guān)注于產(chǎn)生風(fēng)險的原因，而不是結(jié)果？
我看老師解釋D選項(xiàng)可以理解為將模型（subject model）的輸出結(jié)果作為inputs在其他相關(guān)的模型中做測試，（像不像雞生蛋，我再用蛋孵出來雞）那能測出什么效果??？benchMark不是同樣的數(shù)據(jù)在兩個模型下比較output么？
B跟D為什么不對呢？我記得講義上由說upward的影響絕對值最大??？按照這個CVA的公式，確實(shí)是LGD小，RR大的時候，直接CVA小，這個LGD對PD的應(yīng)該是獨(dú)立的吧？不會去影響違約概率吧
這個題CTD不變的是future price后面那部分，只有bond price是變的，A選項(xiàng)雖然bond price降得少，但還是降了，D選項(xiàng)雖然bond price升得少，但還是升了，降了不應(yīng)該比升的更應(yīng)該成為CTD嗎？
怎么理解A這里的limit啊？講義上說的是兩者有邏輯結(jié)構(gòu)，壓力測試跟其他信息可以是CFP的輸入項(xiàng)，測試條件也可以一致，但這個結(jié)構(gòu)limit怎么理解？再有，D選項(xiàng)在哪兒出現(xiàn)了？我在基礎(chǔ)班講義里沒看到呢
百題78題的D選項(xiàng)，老師講的是分子變動100%，分母因?yàn)橥顿Y黃金，只能變動50%。但是老師上課講過，不能分子和分母同時增加啊。而講解說的是同時增加了，但增加的比重不同，是不是講解出現(xiàn)了錯誤？
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