金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
我的u,d,p省略小數(shù)點(diǎn)后答案是一樣的，但是結(jié)果算出來(lái)就有偏差，如果給出的選項(xiàng)都接近我該怎么辦？沒(méi)有辦法給到精確值，還是說(shuō)我的計(jì)算器有問(wèn)題？因?yàn)楹芏嗟李}都是過(guò)程一樣，到了答案就是不一樣
D項(xiàng)，在2007-2009年全球金融危機(jī)之后，因?yàn)槊涝倘保瑢?dǎo)致套利成本過(guò)高，套利活動(dòng)收到限制或者變少，故basis存在持續(xù)2年。如果正常情況下，市場(chǎng)上的套利機(jī)會(huì) 不會(huì)長(zhǎng)期存在，短暫出現(xiàn)也會(huì)很快被捕捉到再次回歸平衡，是這個(gè)意思么？謝謝老師
老師，您好。在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，為什么賣掉資產(chǎn)后降低杠桿呢？leverage = d/a ; if we sell assts, a as the denominator is smaller
Effective D的定義式中分母里的P指bond price，但在此習(xí)題中P代入的卻是portfolio的value，price和value二者應(yīng)該是不一樣，為什么在習(xí)題中代入的是value？是當(dāng)針對(duì)單個(gè)債券時(shí)P用price，但組合是視為一個(gè)整體計(jì)算時(shí)用value？
為什么D選項(xiàng)說(shuō)同時(shí)進(jìn)行驗(yàn)證集與測(cè)試集的運(yùn)算，能降低過(guò)擬合的影響？解析的說(shuō)法好像不對(duì) 而且B選項(xiàng)的解釋也不對(duì)，問(wèn)題問(wèn)的是去掉中間層之后還是不是線性回歸，跟有沒(méi)有有什么關(guān)系？所以去掉中間層是啥？
d選項(xiàng)翻譯成中文是什么意思 我的困惑是定性的文字表述與定量公式匹配不上 我不知道文字說(shuō)的意思是公式的哪一部分 又為什么對(duì)應(yīng)的是公式的這一個(gè)部分 請(qǐng)老師詳細(xì)解答一下
請(qǐng)問(wèn)老師，關(guān)于net interest margin的敏感性不對(duì)稱性：tend to lag behind interest rate on money market borrowing,是說(shuō)借入方
B選項(xiàng)，審計(jì)委員會(huì)可以包含管理層人員，這個(gè)為什么是對(duì)的，審計(jì)不應(yīng)該獨(dú)立嗎，那就包括業(yè)務(wù)獨(dú)立呀？包含管理層人員，管理層自己管又自己審？？哪里來(lái)的獨(dú)立性？D選項(xiàng)，審計(jì)委員會(huì)至少有一人熟悉財(cái)務(wù)知識(shí)，我看其他老師的解釋說(shuō)都要熟悉財(cái)務(wù)知識(shí)，這個(gè)會(huì)不會(huì)太絕對(duì)了？
C答案說(shuō)的是盡最大可能去消除風(fēng)險(xiǎn)，即便有的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是不能消除的，但這答案也沒(méi)說(shuō)就一定要在何種程度上消除呀？只是說(shuō)的是可能性。我感覺(jué)是選D有點(diǎn)牽強(qiáng)，另外，風(fēng)險(xiǎn)管不管用的是什么轉(zhuǎn)移啊，什么緩釋啊，甚至avoid，不都是把風(fēng)險(xiǎn)由比如整體100%降低到了比如90%？這不算消除了么
老師，D選項(xiàng)：CRM is designed to take account of instruments such as asset-backed securities (ABSs
，流動(dòng)性更好嗎？這么看D選項(xiàng)不就完美契合了大家對(duì)于債務(wù)保證還有資產(chǎn)回購(gòu)的需求嗎？畢竟有了保證資產(chǎn)價(jià)格就不會(huì)繼續(xù)下跌了
, and lending. D Writing a call, selling stock, and borrowing.這里用買賣權(quán)平價(jià)定理，call＋pvk=put＋stock，-put=stock-call-pvk，-pvk這里怎么區(qū)分borrow還是lend？，按照英文理解不是lend么？
C和D的翻譯，老師好像翻譯的都一樣、都是條件概率，理解不了C為什么是MPD?MPD不是兩年累計(jì)違約概率減去第一年違約概率?可是題中說(shuō)第一年不違約，第二年違約呀。請(qǐng)老師解答謝謝
Q76:老師，您好這道題D選項(xiàng)， 老師說(shuō)IMA在BASELII中用的是一年99.9%的VAR，是不是講錯(cuò)了， IMA測(cè)量的是MKT RISK，不應(yīng)該用的是99天的VAR嗎， 只有在BASELII.5中的IMA，應(yīng)為采用了IRC，來(lái)彌補(bǔ)SRC，所以IRC才是用的99.9%1年的VAR吧？
程寶問(wèn)答
