股票市場(chǎng)中性型基金的收益不主要來(lái)自有市場(chǎng)的話，那來(lái)自于哪里呀？這個(gè)“股票市場(chǎng)中性”是什么意思呀
為什么浮動(dòng)利率債券的久期=0？
為什么是max(Rm,Rf)，為什么是兩者之間取較大的那一個(gè)呢？這兩種情況只會(huì)出現(xiàn)其中一種，那么不應(yīng)該是在這兩者之間選擇較大的那一個(gè)呀，難道不不應(yīng)該是要么Rm要么Rf嘛？
為什么是-SCn，我能夠理解右邊半個(gè)不等式，就是add value如果小魚購(gòu)買成本的話，就不會(huì)去買了，那么左邊半個(gè)不等式如何理解呢？這個(gè)賣出成本是什么意思，為什么有負(fù)號(hào)呢？
為什么alpha是超額收益率？那么E(Rp)-Rf算是什么呢，不應(yīng)該這個(gè)才表示超額收益率嘛？
老師，為什么第⑥步s1是等于S1的期望減去surplus at risk呢？不明白，能否解釋一下？
這里against的意思是不推薦嗎？d怎么理解呢？
求VaR的時(shí)候都是單尾的嗎 有雙尾的計(jì)算情況嘛
不顯著是什么意思？之前好像講過(guò)但是不太記得清了，是否是說(shuō)有結(jié)論A>B但不顯著意味著：A>B但并不是說(shuō)A越大越好？
B中說(shuō)的leverage可以通過(guò)bi來(lái)反應(yīng)嗎？
之前基礎(chǔ)段說(shuō)這里scale公式中的sigma就是TE, 是tracking error, 前面講tracking error是residual risk, 這里又說(shuō)是active risk. 所以residual risk=active risk嗎?這倆概念是一樣的嗎
為什么在計(jì)算volatility of s的時(shí)候不用1時(shí)刻的A和L，而用0時(shí)刻的A和L？
為什么在一天收益率均值為零的時(shí)候，年化的收益率就不用轉(zhuǎn)化成每天的收益率？
一：這四支都是在羅素不同的指數(shù)中進(jìn)行選擇，這不都是被動(dòng)的策略嗎？還是說(shuō)應(yīng)該以R Squirrel的大小來(lái)判斷?2個(gè)問題，在計(jì)算信息比率的時(shí)候？為什么分母用tE而不是用Tev?
為什么這個(gè)策略是暴露在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的呀
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