金程問(wèn)答
老師好，不太理解這個(gè)A選項(xiàng)講的為什么是低風(fēng)險(xiǎn)異像，這個(gè)為什么alpha大于benchmark就是低風(fēng)險(xiǎn)異像呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計(jì)算surplus的時(shí)候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？看周老師解答過(guò)之前同學(xué)問(wèn)的這個(gè)問(wèn)題，說(shuō)原因是因?yàn)檫@道題沒(méi)有求明年的債券面值和surplus，但是expected surplus求得不就是明年的嗎？不是很理解老師的這個(gè)答復(fù)
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計(jì)算surplus的時(shí)候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？
1.t假設(shè)檢驗(yàn)原假設(shè)是不是只有a=0?2.假設(shè)結(jié)果拒絕原假設(shè)，只能說(shuō)明a顯著區(qū)別于0？如果算出來(lái)t為負(fù)數(shù)，是不是說(shuō)明這個(gè)基金經(jīng)理產(chǎn)生的負(fù)a，他能力不行？這么理解對(duì)嗎？
tracking error 怎么判斷題目說(shuō)的是TE還是TEV?
能不能先算之前的VaRp（用VaRp^2=VaR1^2+VaR2^2+2*pho*VaR1*VaR2呢），然后再算之后的VaRp，然后再相減呢？
這里給的貝塔信息是干擾項(xiàng)么？有什么辦法用貝塔能求出來(lái)跟蹤誤差不？貝塔和跟蹤誤差之間有沒(méi)有關(guān)系
請(qǐng)講解計(jì)算器這塊怎么用。計(jì)算器里原來(lái)有數(shù)字應(yīng)該怎么清除
有個(gè)疑問(wèn)，資產(chǎn)變化量為什么不需要考慮利率的下降？負(fù)債的變化量為何不用考慮市值的變動(dòng)？
hedge fund那一章節(jié)期中LTCM short treasuries，既然是short，為什么Treasury的yield下降的時(shí)候，這個(gè)策略是虧錢(qián)的呢？
var 和ev不是定量的內(nèi)容嗎？為什么歸于plan？
精 請(qǐng)問(wèn)，求組合標(biāo)準(zhǔn)差需要乘以權(quán)重，但是組合var，不需要權(quán)重，想不明白？麻煩仔細(xì)講下
關(guān)于var計(jì)算，1.圖1題干中，假設(shè)調(diào)倉(cāng)不影響資產(chǎn)的波動(dòng)率，是什么意思，不是var不變嗎？2.圖2計(jì)算中，var變動(dòng)的比例是用資產(chǎn)變動(dòng)計(jì)算而來(lái)的，這個(gè)是怎么推導(dǎo)的，能詳細(xì)講下嗎？3.計(jì)算最后新var調(diào)整成10天99%的var，原來(lái)var是1天95%的，可以直接相減嗎
這里為什么用z乘跟蹤誤差呢，為什么不乘西格瑪，什么時(shí)候乘西格瑪
surplus at risk 和尾部surplus是正數(shù)的話，是不是極小值（負(fù)數(shù)）的絕對(duì)值，因此表示的是資不抵債的狀態(tài)？
程寶問(wèn)答
