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久期
請問下老師這個題為什么不選擇a？，還有不能直接用（106.1-105.8）/105.8/0.02％而是利用星期二作為中間值分別計算久期是因為利率變動不相同對嗎，如果利率變動相同則可以這么做。
老師，這里說第三點久期越長 ，利率對負債的敏感性越大。前面幾頁區(qū)分敏感型資產(chǎn)負債時又說短期的敏感性更大，長期的敏感性小，聽起來前后矛盾了。麻煩老師解釋一下
這里的對沖比率=Rho乘以S/F。代表著一份S需要多少F去對沖，“1份”的概念在分子。美元久期代表著利率每變動一個單位價格變動多少單位，這里“1份”的概念在分母。這是為什么呢？
老師好請問A選項算修正久期 求導那一步，把-1的次方提到前面，改成y的-2的次方指的是 原本的次方乘以2嗎，換一個數(shù)求導也是 把次方上的數(shù)提前，然后次方變成原來的數(shù)乘以2咩
這個題目是不是因為日期差距很小所以無論用哪一天去做p0求（Δp/p）/Δy都是很相近的 ，那考試會不會有不同時間段求出來久期差距比較大的，那樣的話又該怎么算
老師好！請問這道題中的P大和P小，就是跟之前的計算方法一眼，都是分別把未來現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)在的債券價格，然后再算D有效久期和C有限凸性嗎？謝謝！
老師您好，這道題目，用利率期貨對沖bond，公式里的P表示價值還是價格？如果是價值，就不對吧？用麥考利久期推導出來的時候，應該是價格?。窟@公式里的P怎么區(qū)分呀？
請問老師 perpetual bond's Modified duration到底是1/y.？還是 （1 y）/y? （我在習題冊的解析上看到的是1/y. 但是之前上課的筆記我記的是（1 y）/y） 是我和另外什么bond的修正久期記反了嗎？求指教
老師好，從麥考林到DV01公式用到的參數(shù)和時間相關的幾乎只有用于加權平均的時間T和收益率Y，那么久期在反映未來現(xiàn)金流回流時間的長短這一方面的意義體現(xiàn)在哪里？
這里公式符號是不是有點問題?。繛樯段业慕Y論跟這個講義里的完全不一樣呢?？紤]到利率變動是反向的，為了要NW大于0 ，豈不是應該讓經(jīng)調整的久期缺口小于0才可以？
一個問題是，期貨價格為什么不用全價，要用凈價，第二個問題，4.9這里是對未來的預期嗎，如果這個題干變成到期了，期貨久期變成了4.9，是不是做題時就用5了
老師 VaR值指的是mapping出來的新的債券違約的金額嗎 那對于債券來說 產(chǎn)品的VaR是三個risk factor（本金 久期 cash flow）的VaR的加權平均嗎 就是最終有兩個債券組合的一個portfolio的VaR應該怎么算
老師您好，這道題目，課堂上老師給的第一種方法，后續(xù)怎么做？判斷久期方向，找出組合的ΔP，后面怎么再怎么做才能得出來是-4227，然后short 歐洲美元期貨呀？這道題感覺課上講的不是很清楚。謝謝老師。
請問老師 這道題一開始講解的時候提到：callable bond =short call option+long bond.請問講解提到這個有什么用？是干什么的？ 聽了兩遍視頻也沒理解。 這道題不就是含權債券用有效久期的問題嗎？
這張圖，當用久期和凸性來衡量價格，利率下降時，價格是小于P(actual)的。但是講義中下面的計算里，當利率下降1%時，考慮了凸性的價格(P=50.266)反而是大于實際價格(Pactual=50.257）。所以這張圖到底對不對？是哪里有問題？
程寶問答
金程問答
