老師，這個(gè)地方老師在前面說FX swap在未來(lái)互換的是按那個(gè)時(shí)刻的外匯利率，但是這里面寫的是按照約定的遠(yuǎn)期匯率償還，您可以聽一下11:20這個(gè)地方
老師，第二個(gè)為什么是最大的日間交易融資來(lái)源，怎么理解呢？
老師，我理解您問題回答里說的這些原因，但是這個(gè)講義上說的資產(chǎn)大類之間整合很有難度以及很少有人精通多個(gè)大類，這跟導(dǎo)致資產(chǎn)大類間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更小有什么必然聯(lián)系呢？
老師，資產(chǎn)大類怎么分？股票、債券、房產(chǎn)？
老師，illiquid market是占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)的對(duì)嗎？還有大部分投資者的財(cái)富集中在illiquid assets這句話是想表達(dá)的是因?yàn)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)的投資收益高所以大部分投資者選擇投非流動(dòng)資產(chǎn)上對(duì)嗎
老師，B選項(xiàng)怎么理解，他這里說的是將長(zhǎng)期非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為短期流動(dòng)資產(chǎn)？這沒有說反么，銀行不都是將存款轉(zhuǎn)換為貸款么？
這頁(yè)中的hot money ratio與流動(dòng)性成正相關(guān)指的是銀行自己持有的短期存款嗎？不是儲(chǔ)戶在這個(gè)銀行的短期存款？所以呈現(xiàn)正相關(guān)這樣子？ 那下面就是從銀行角度看，券商存在銀行的存款？所以是負(fù)相關(guān)？ 感覺沒有前提情況下，很矛盾
老師為什么因?yàn)轭}干給了volatility of this spread的數(shù)值，就是默認(rèn)計(jì)算Var under stress market,這個(gè)說法是經(jīng)驗(yàn)之談還是有理論依據(jù)？至少?gòu)倪@題的問題上看，我沒看出來(lái)是讓算under stress market?？荚嚨臅r(shí)候是不是都會(huì)直接說明是normal market 還是 stress market? 還是也不會(huì)說明，需要考生自己判斷？
老師，這個(gè)地方還是沒改嗎？不是一上一下的？還有，如果司庫(kù)部門獎(jiǎng)勵(lì)the source of liquidity部門，為什么利率會(huì)下降？這個(gè)代表什么而且這個(gè)圖也反映不了司庫(kù)部門賺取的差價(jià)吧，
老師，這里的10.7million，58.8million需要記嗎？還是只是說舉個(gè)例子，具體題目中會(huì)給
老師第十二題可以講一下怎么算嗎
what？基礎(chǔ)段老師講的resiliency和liquidity是反向關(guān)系的，當(dāng)時(shí)說的是就把這個(gè)resiliency看作是回彈的時(shí)間，resiliency越大，說明回彈的時(shí)間越長(zhǎng)，因此流動(dòng)性越差
老師好，repo增加，那用于抵押的資產(chǎn)比例也增加，流動(dòng)性不就下降了嗎？
老師好，請(qǐng)分析下，在6月時(shí)，債券利息是給BANK的，還是給交易對(duì)手的？各期現(xiàn)金流能否分析下，謝謝。
老師，能解釋一下這里的return on equity的公式是怎么理解嗎？不太理解為什么是（L-1）
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